第二章第二節 證券賬戶和證券託管
一、證券賬戶管理
證券賬戶是指中國結算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。
例2—3(2012年3月考題·判斷題)
在我國，證券賬戶是指證券交易所為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。( )
【參考答案】×
【解析】證券賬戶是指中國結算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。
開立證券賬戶是投資者進行證券交易的先決條件。
中國結算公司對證券賬戶實施統一管理，投資者證券賬戶由中國結算上海分公司、深圳分公司及中國結算公司委託的開戶代理機構負責開立。
開戶代理機構是指中國結算公司委託代理證券賬戶開戶業務的證券公司、商業銀行及中國結算公司境外B股結算會員。
(一)證券賬戶的種類
一是按照交易場所劃分，分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶。
二是按照賬戶用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶。
1.人民幣普通股票賬戶
人民幣普通股票賬戶也就是A股賬戶，其開立僅限於國家法律法規和行政規章允許買賣A股的境內投資者和合格境外機構投資者。
A股賬戶按持有人分為：自然人證券賬戶、一般機構證券賬戶、證券公司自營證券賬戶和基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶。
A股賬戶既可用於買賣人民幣普通股票，也可用於買賣債券、上市基金、權證等各類證券。
2.人民幣特種股票賬戶
人民幣特種股票賬戶簡稱B股賬戶，是專門為投資者買賣人民幣特種股票而設定的`。
B股賬戶按持有人可以分為：境內投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶。
3.證券投資基金賬戶
證券投資基金賬戶是用於買賣上市基金的一種專用型賬戶。
(二)開立證券賬戶的基本原則
1.合法性
合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。對國家法律法規規定不准許開戶的物件，中國結算公司及其開戶代理機構不得予以開戶。
《證券賬戶管理規則》規定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對於同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能開立一個。
例2—4(2012年3月考題·單選題)
在開立證券賬戶的基本原則中，( )是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。
A.真實性
B.合法性
C.規範性
D.一致性
【參考答案】B
【解析】在開立證券賬戶的基本原則中，合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。對國家法律法規不準開戶的物件，中國結算公司及其開戶代理機構不得予以開戶。
2.真實性
真實性是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時採用實名制。
(三)證券賬戶開立流程和規定
證券公司和基金管理公司等特殊法人機構開立證券賬戶，由中國結算公司直接受理。這類特殊法人機構投資者需要前往中國結算上海分公司和深圳分公司現場辦理開戶手續。
自然人及一般機構開立證券賬戶，可以通過中國結算公司委託的分佈在全國各地的開戶代理機構辦理。目前多數證券公司營業部都取得了開戶代理資格，可以代理中國結算公司為投資者開立證券賬戶。
目前，上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效。深圳證券賬戶當日開立，當日即可用於交易。
例2—5(2012年3月考題·單選題)
上海證券賬戶當日開立，( )日生效。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3
【參考答案】B
【解析】目前，上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效。深圳證券賬戶當日開立，當日即可用於交易。
(四)證券賬戶管理的其他內容
投資者證券賬戶卡毀損或遺失，可向中國結算公司上海分公司和深圳分公司開戶代理機構申請掛失與補辦，或更換證券賬戶卡。證券賬戶持有人也可以查詢其賬戶的註冊資料、證券餘額、證券變更及其他相關內容。
二、證券託管與存管
(一)證券託管、存管的概念
證券託管一般指投資者將持有的證券委託給證券公司保管，並由後者代為處理有關證券權益事務的行為。證券存管一般指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統一送交給中央證券存管機構保管，並由後者代為處理有關證券權益事務的行為。
(二)我國目前的證券託管制度
1.上海證券交易所交易證券的託管制度
對於在上海證券交易所交易的證券，其託管制度和指定交易制度聯絡在一起。指定交易制度於1998年4月1日起推行，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的唯一受託人，並由該交易參與人通過其特定的交易單元參與交易所市場證券交易的制度。投資者如不辦理指定交易，上海證券交易所交易系統將自動拒絕其證券賬戶的交易申報指令，直至該投資者完成辦理指定交易手續。
2.深圳證券交易所交易證券的託管制度
深圳證券交易所交易證券的託管制度可概括為：自動託管，隨處通買，哪買哪賣，轉託不限。
例2—6(2012年3月考題·判斷題)
深圳證券市場的投資者可以利用同一證券賬戶在國內任意一家證券營業部買入證券。( )
【參考答案】√
【解析】深圳證券交易所交易證券的託管制度包括投資者可以利用同一證券賬戶在國內任意一家證券營業部買入證券。
