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2016年基金法律法規第三章知識點:ETF的型別

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2016年基金從業資格考試即將到來,你們準備好報名了嗎?下面是應屆畢業生網小編為大家介紹的知識點,希望你們喜歡!

2016年基金法律法規第三章知識點:ETF的型別

根據ETF跟蹤某一標的市場指數的不同,可以將ETF分為股票型ETF、債券型ETF等。而在股票型ETF與債券型ETF中,又可以根據ETF跟蹤的具體 指數的不同對股票型ETF與債券型ETF進行進一步細分。如股票型ETF可以進一步分為全球指數ETF、綜合指數ETF、行業指數ETF、風格指數 ETF(如成長型、價值型等)等。

根據複製方法的不同,可以將ETF分為完全複製型ETF與抽樣複製型ETF。完全複製型ETF是依據構成指數的全部成分股在指數中所佔的權重,進行ETF 的構建。我國首隻ETF——上證50ETF採用的就是完全複製。在標的指數成分股數量較多、個別成分股流動性不足的情況下,抽樣複製的效果可能更好。抽樣 複製就是通過選取指數中部分有代表性的成分股,參照指數成分股在指數中的比重設計樣本股的組合比例進行ETF的構建,目的是以最低的交易成本構建樣本組 合,使ETF能較好地跟蹤指數。

1990年,加拿大多倫多證券交易所(TSE)推出了世界上第一隻ETF指數參與份額(TIPs)。1993年,美國的第一隻ETF——標準普爾存託憑證 (SPDRs)誕生,其後ETF在美國獲得迅速發展。根據美國投資公司協會的統計,截至2013年年末,美國共有1 294只ETF產品,資產淨值達到1.68萬億美元。ETF已成為美國基金市場上成長速度最快的基金品種之一。

我國第一隻ETF為成立於2004年年底的上證50ETF。截至2013年年末,我國共有80只ETF,資產份額規模為l 063.91億份。

  【擴充套件閱讀】

  125個考試城市包括:

北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、瀋陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、海口、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、保定、佛山、煙臺、溫州、泉州、拉薩、蕪湖、蚌埠、漳州、張掖、湛江、桂林、三亞、唐山、開封、洛陽、齊齊哈爾、宜昌、襄樊、張家界、衡陽、通化、徐州、無錫、贛州、錦州、包頭、濰坊、大同、寶雞、綿陽、曲靖、紹興、嘉興、涪陵、安慶、南平、天水、武威、珠海、柳州、廊坊、張家口、平頂山、新鄉、佳木斯、荊州、湘潭、吉林市、常州、鹽城、上饒、盤錦、赤峰、臨沂、臨汾、延安、南充、大理、金華、萬州、阜陽、馬鞍山、酒泉、慶陽、江門、汕頭、河池、梧州、駐馬店、牡丹江、七臺河、荊門、黃岡、懷化、永州、南通、泰州、宜春、營口、通遼、鄂爾多斯、濟寧、長治、漢中、咸陽、瀘州、西昌、台州、舟山等125個城市同時舉行,第二天考試僅限於省會城市。考生可根據需要選擇考試時間和參考城市。

  證書申請

中國證券業協會對取得從業資格的人員進行專業水平級別認證。通過基礎加兩科專業科目獲得一級證書,五科通過獲得二級證書。

申請執業證書的人員應當取得從業資格、被證券從業機構聘用、符合《辦法》第十條規定的有關品格、聲譽方面的.條件;申請從事證券投資諮詢業務的,還應當具有中國國籍、大學本科以上學歷及兩年以上證券從業經歷;申請從事證券資信評估業務的,應當具備兩年以上證券從業經歷及中國證監會有關規定的條件。執業證書通過所在機構向中國證券業協會申請。協會應當自收到執業申請之日起三十日內,向證監會備案,頒發執業證書。執業證書不實行分類。取得執業證書的人員,經機構委派,可以代表聘用機構對外開展本機構經營的證券業務。取得執業證書的人員,連續三年不在機構從業的,由協會登出其執業證書;重新執業的,應當參加協會組織的執業培訓,並重新申請執業證書。