導語：銀行一般不直接代銷信託公司的信託計劃。信託公司推介信託計劃時，可與商業銀行簽訂信託資金代理收付協議。委託人以現金方式認購信託單位，可由商業銀行代理收付。商業銀行只承擔代理資金收付責任，不承擔信託計劃的投資風險。
(一)銀行代理信託類產品的概念
1.定義
銀行代理信託類產品是指信託公司委託商業銀行代為向合格投資者推介信託計劃。而資金信託業務是指投資者基於對信託公司的信任，將自己合法擁有的資金委託給信託投資公司，由信託投資公司按照投資者的意願，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的業務行為。它起源於英國，但現代信託制度卻是在19世紀初傳入美國後才得以快速發展壯大起來。我國信託制度最早誕生於20世紀初，20世紀80年代改革開放後得到真正發展。
2.特點
(I)信託是以信任為基礎的財產管理制度;
(2)信託財產權利主體與利益主體相分離;
(3)信託經營方式靈活、適應性強;
(4)信託財產具有獨立性;
(5)信託管理具有連續性;
(6)受託人不承擔無過失的損失風險;
(7)信託利益分配、損益計算遵循實績原則;
(8)信託具有融通資金的職能。
3.種類
信託的種類可根據形式和內容的不同進行劃分。
按信託關係建立的方式可分為任意信託和法定信託。
按委託人或受託人的性質不同可劃分為法人信託和個人信託。
按信託財產的不同可劃分為資金信託、動產信託、不動產信託和其他財產信託等。
(二)信託類產品的流動性及收益情況
1.流動性
信託產品是為滿足客戶的特定需求而設計的，因此缺少轉讓平臺，流動性比較差。在通常情況下，信託資金不可以提前支取,但可以轉讓信託受益權。轉讓時，轉讓人和受讓人均應到信託公司辦理轉讓手續，並繳納手續費。
2.收益情況
信託機構通過管理和處理信託財產而獲得的收益，全部歸受益人所有。同時，信託機構處理受託財產而發生的虧損全部由委託者承擔。
信託資產管理人的信譽狀況和投資運作水平對資產收益有決定性影響。在一些信託協議中，信託資產的投資方向是由資產委託人決定的，受託人只是負責按協議行事。因此，資產收益率和委託人的投資決策相關。
(三)信託產品風險
1.投資專案風險 在已發行的信託產品中，多數是依靠專案自身產生的現金流或利潤作為還款來源，因此專案自身的風險是信託產品的最大風險之一。投資專案風險包括專案的市場風險、財務風險、經營管理風險等。
2.專案主體風險 主體的經營管理水平、財務狀況以及還款意願(即道德風險)將在很大程度上影響信託產品的安全程度。此外，擔保公司的`信譽度是決定信託產品風險的重要因素，銀行擔保的信託產品風險較低。
3.信託公司風險 信託公司的風險主要包括專案評估風險和信託產品的設計風險。信託公司通常在對投資專案進行評估之後，對其進行信用加強，降低專案的風險。因此，信託公司專案評估能力的高低和信託產品設計水平將直接決定信託產品的風險高低。
4.流動性風險 信託產品流動性差，缺少轉讓平臺，存在較大的流動性風險。 信託管理公司通常只對信託產品承擔有限責任，絕大部分風險由信託業務委託人來承擔。
【例題·單選題】下列關於信託理財產品的說法，不正確的是( )。
A.投資專案的方向決定了該信託產品的收益率和風險
B.信託管理公司通常只對信託產品承擔有限責任
C.銀行擔保的信託產品風險較低
D.信託產品的流動性通常比較好，有較好的轉讓平臺
[答疑編號1496050301：針對該題提問]
『正確答案』D
