銀行從業資格《個人理財》重點內容你掌握了多少呢?以下是本站小編收集整理的2017銀行從業資格《個人理財》重點知識，歡迎學習!
銀行從業資格《個人理財》重點詳解七
貨幣時間價值與利率的相關計算
(一)貨幣時間價值
1.概念
貨幣的時間價值是指貨幣資金經過一段時間的投資、再投資所增加的價值。
2.貨幣時間價值的原因
(1)貨幣佔用具有機會成本，因為貨幣可以滿足當前消費或用於投資而產生回報;
(2)通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補償;
(3)投資可能產生投資風險，需要提供風險補償;
3.影響貨幣時間價值的主要因素
(1)時間。
(2)收益率或通貨膨脹率。
(3)單利和複利(複利具有收益倍加效應)。
(二)貨幣時間價值與利率的計算
1.基本引數
(1)現值，貨幣當前的價值(PV);
(2)終值，包括單利終值和複利終值(FV);
(3)時間，貨幣資金價值的參照系(t);
(4)利率，影響貨幣時間價值程度的要素(r)。
2.現值和終值的計算
(1)終值公式：FV=PV×(1+r)t
【例題】某投資者投資10000元於一項期限為3年、年息8%的債權，按複利計算該項投資的終值為( )元。
A.12597.12
B.12400
C.10800
D.13310.12
『正確答案』A
銀行從業資格《個人理財》重點詳解八
必要收益率
(1)概念：
必要收益率是投資所要求的最低迴報率，也稱必要回報率。
是投資者進行投資決策時所接受的最低收益率。
(2)必要收益率的構成
必要收益率=時間價值+通貨膨脹率+風險補償率
(3)產生必要回報率的原因
①時間補償。投資者放棄當前消費所要求的補償，也就是將來的貨幣總量購買力要大於當前投資貨幣的總量的實際購買力。
在不存在通脹的條件下，這個增量就是投資的真實收益，即貨幣的純時間價值，也叫真實收益率
②通貨膨脹的補償。
③風險補償。
5.系統性風險和非系統性風險
(1)系統性風險也稱巨集觀風險，是指由於某種全域性性的因素而對所有投資專案(產品)都產生作用的風險。具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。
(2)非系統性風險也稱微觀風險，是因個別特殊情況造成的風險，他與整個市場沒有關聯。具體包括財務風險、經營風險、信用風險、偶然事件風險等。
(二)市場有效性
1.隨機漫步與市場有效性
(1)隨機漫步
也叫隨機遊走，是指股票價格的變動時隨機的，是不可預測的。
(2)市場有效性
是指市場價格對市場資訊的反映程度。如果市場是有效的，市場價格將反映所有的資訊。
股票價格的變化是對新的資訊作出的反映，從而表現為上漲或下跌。由於新資訊是不可預測的。
因此，股價的隨機變化表明了市場是有效的。
2.市場有效的三個層次
(1)弱型有效市場(反映歷史資訊)
市場價格已經反映了全部能從市場交易資料中得到的資訊，包括歷史股價、交易量等。
結論：如果市場是弱有效的，市場價格的趨勢分析(技術分析)是徒勞的，因為過去的市場價格資料都是公開的，隨時可以得到。
(2)半強型有效市場(反映所有公開資訊)
市場價格充分反映了所有公開的資訊，包括公司新公佈的財務報表和歷史的價格資訊。
也就是新公佈和過去的資訊都反映在市場價格中。
結論：基本面分析不起作用，不能為投資者帶來超額利潤。
(3)強型有效市場(反映了所有資訊，包括內幕資訊)
市場價格充分反映了所有資訊，包括公開資訊和內幕資訊。
(4)三者的關係：
強型有效市場包含半強型有效市場，半強型有效市場包含弱有效市場
銀行從業資格《個人理財》重點詳解九
一、金融市場的功能與結構
(一)金融市場的功能
1.概念
金融市場是指以金融資產為交易物件而形成的供求關係及其機制的總和。包括三層含義
(1)是金融資產進行交易的有形和無形的“場所”;
(2)反映了金融資產供應者和需求者之間的供求關係;
(3)保留金融資產的交易機制，其中最主要的是價格機制。
2.特點
(1)市場商品的特殊性。交易物件是貨幣、資金及其他金融工具。
(2)市場交易價格的一致性。利率是貨幣資金價格的表現形式，在市場機制作用下，不同市場的利率將趨於一致。
(3)市場交易活動的集中性。在金融市場上，金融工具的交易是通過一些專業組織機構實現的。
(4)交易主體角色的可變性。在金融市場上，市場交易主體的角色並非固定不變的。
3.金融市場的功能
金融市場的功能可以從微觀和巨集觀兩個方面來考察。
(1)微觀經濟功能
①集聚功能。是指金融市場有引導眾多分散的小額資金匯聚成大額資金投入社會再生產的集合功能。
②財富功能。 金融市場上的金融工具為投資者提供了儲存財富、保有資產和財富增殖的途徑。
③避險功能。金融市場為市場參與者提供風險補償機制有兩種實現方式：一是保險機構出售保險單;二是金融市場提供套期保值、組合投資的條件和機會，達到風險對衝、風險轉移、風險分散和風險規避的`目的。
④交易功能。藉助金融市場的交易組織、交易規則和管理制度,金融工具比較便利地實現交易。金融市場為金融資產的變現提供了便利,流動性是金融市場效率和生命力體現。便利的金融資產交易和豐富的金融產品選擇，降低了交易成本，促進了金融市場的發展。
(2)巨集觀經濟功能
①資源配置功能。金融市場通過將資源從效率低的部門轉移到效率高的部門，使社會經濟資源有效地配置在效率最高或效用最大的部門，實現稀缺資源的合理配置和有效利用。
②調節功能。是指金融市場對巨集觀經濟的調節作用，包括自發調節和政府主動調節兩個方面。
③反映功能。金融市場常被看做國民經濟的“晴雨表”和“氣象臺”，它是國民經濟景氣度指標的重要訊號系統。
【例題】金融市場被稱為資金的“蓄水池”和國民經濟的“晴雨表”，分別指的是金融市場的( )。
A.財富功能;資源配置功能
B.集聚功能;資源配置功能
C.集聚功能;反映功能
D.財富功能;反映功能
『正確答案』C
『答案解析』金融市場的微觀經濟功能之一集聚功能，是指金融市場有引導眾多分散的小額資金匯聚成投入社會再生資金的集合功能，金融市場起著資金“蓄水池“的作用;金融市場的巨集觀功能之一是反映功能，是指金融市場是國民經濟景氣度指標的重要訊號系統，常被稱為國民經濟的“晴雨表“和”氣象臺“。
4.金融市場的構成要素
按照金融市場的構成要素分類，金融市場包括“主體”、客體和交易中介。
(1)市場主體
參與金融市場交易的當事人是金融市場的主體，包括企業、政府及政府機構、金融機構、居民個人。
①企業。企業是金融市場執行的基礎,是重要的資金供給者和需求者。②政府及政府機構。政府及政府機構在金融市場上有著雙重身份，既是資金的供應者和需求者，又是重要的監管者和調節者。
③中央銀行。中央銀行的目的不是籌措資金或獲利，而是為了實現貨幣政策目標，調節經濟和穩定物價。
④金融機構。金融機構包括銀行業金融機構和非銀行業金融機構。金融機構是資金融通活動的重要中介機構，是資金需求者和供給者之間的紐帶。
⑤居民個人。在金融市場上，居民是最大的資金供給者。
(2)金融市場的客體
金融市場的客體即金融工具，是金融市場的交易物件。包括同業拆借、票據、債券、股票、外匯和金融衍生品等。
(3)金融市場的中介
在資金融通過程中，中介在資金供給者與資金需求者之間起媒介或橋樑作用。金融中介大體分為兩類：交易中介和服務中介。
①交易中介。交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，並從中收取佣金。包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經紀人、證券交易所和證券結算公司等。
②服務中介。這類機構本身不是金融機構，但卻是金融市場上不可或缺的，如會計師事務所、律師事務所、投資顧問諮詢公司和證券評級機構等。
【例題】下列屬於交易中介的是( )。
A.會計師事務所 B.律師事務所
C.證券評級機構 D.有價證券承銷人
『正確答案』D
『答案解析』交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，並從中收取佣金，包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經紀人、證券交易所和證券結算公司等
