案例分析題一
1、專案建設期2年，運營期6年，建設投資2000萬元，預計全部形成固定資產。
2、專案資金來源為自有資金和貸款。建設期內，每年均衡投入自有資金和貸款各500萬元，貸款年利率為6%。流動資金全部用專案資本金支付，金額為300萬元，於投產當年投入。
3、固定資產使用年限為8年，採用直線法折舊，殘值為100萬元。
4、專案貸款在運營期的6間，按照等額還本、利息照付的方法償還。
5、專案投產第1年的營業收入和經營成本分別為700萬元和250萬元，第2年的營業收入和經營成本分別為900萬元和300萬元，以後各年的營業收入和經營成本分別為1000萬元和320萬元。不考慮專案維持運營投資、補貼收入。
6、企業所得稅率為25%，營業稅及附加稅率為6%。
問題：
1、列式計算建設期貸款利息、固定資產年折舊費和計算期第8年的固定資產餘值。
2、計算各年還本、付息額及總成本費用，並將資料填入答題紙表1.1和表1.2中。
3、列式計算計算期第3年的所得稅。從專案資本金出資者的角度，列式計算計算期第8年的淨現金流量。
(計算結果保留兩位小數)
答：
1、第一年建設期貸款利息=1/2 ×500×6%=15(萬元)
第二年建設期貸款利息=(500+15)×6% 1/2 ×500×6%=45.9(萬元)
合計：建設期貸款利息=15 45.9=60.9(萬元)
固定資產折舊費=(2000 60.9-100)/8 =245.11(萬元)
固定資產餘 值= 245.11×2 100=590.22 (萬元)
2、計算還本付息、總成本費用
各年還本額=1060.9/6=176.82 (萬元)
3、專案資本金現金流量表
第3年稅前利潤=700-**6-42=99.24(萬元)，所得稅=99.24×25%=24.81(萬元)
第8年現金流入=1000 590.22 300=1890.22(萬元)
現金流出=176.82 10.61 320 60 91.07=658.48(萬元)
淨現金流量=1890.22-658.48=1231.74(萬元)
案例分析題二
某工程有兩個備選施工方案，採用方案一時，固定成本為160萬元，與工期有關的費用為35萬元/月;採用方案二時，固定成本為200萬元，與工期有關的費用為25萬元/月。兩方案除方案一機械臺班消耗以後的.直接工程費相關資料見表2.1。
為了確定方案一的機械臺班消耗，採用預算定額機械臺班消耗量確定方法進行實測確定。測定的相關資料如下：
表2.1 兩個施工放啊直接工程費的相關資料
方案1 | 方案2 | |
材料費（元/m3） | 700 | 700 |
人工消耗（工日/m3） | 1.8 | 1 |
機械臺班消耗（臺班/m3） | 0.375 | |
工日單價（元/工日） | 100 | 100 |
臺班費（元/臺班） | 800 | 800 |
完成該工程所需機械的一次迴圈的正常延續時間為12分鐘，一次迴圈生產的產量為0.3m3 ，該機械的正常利用係數為0.8，機械幅度差係數為25%。
問題：
1、計算按照方案一完成每m3 工程量所需的機械臺班消耗指標。
2、方案一和方案二每1000 m3工程量的直接工程費分別為多少萬元?
3、當工期為12個月時，試分析兩方案適用的工程量範圍。
4、若本工程的工程量為9000 m3，合同工期為10個月，計算確定應採用哪個方案?若方案二可縮短工期10%，應採用哪個方案?
答：
1、方案一機械純工作1h的生產率 = 60/12 ×0.3 =1.5(m3/h)
機械產量定額 =1.5×8×0.8=9.6(m3/臺班)
機械定額時間 =1/9.6 =0.10 (臺班)
每m3工程量機械臺班消耗=0.10(1 25%)=0.13 (臺班/m3)
2、方案一直接工程費=700 1.8×100 0.13×800=984(元/m3)
每1000m3工程量直接工程費=984×1000=984000(元)=98.4(萬元)
方案二直接工程費=700 1.0×100 0.375×800=1100(元/m3)
每1000m3工程量直接工程費=1100×1000=1100000(元)=110(萬元)
3、設工程量為q(m3)則：
方案一：c1=160 35×12 0.0984q=580 0.0984q
方案二：c2=200 25×12 0.1100q=500 0.1100q
令：580 0.0984q=500 0.1100q
求得盈虧平衡點：q=6896.55m3 (盈虧平衡圖如下)
結論：當工程量小於6896.55m3選用方案二
當工程量大於6896.55m3選用方案一
4、 若本工程的工程量q=9000m3、合同工期t=10個月時，
方案一：c1=160 35×10 0.0984×9000=1395.6(萬元)
方案二：c2=200 25×10 0.1100×9000=1440(萬元)
∴ 應採用方案一
若方案二可縮短工期10%，則：
方案二：c2=200 25×10×(1-10%) 0.1100×9000=1415(萬元)
∴ 還是應採用方案一
