專案資金籌措的渠道和方式既有區別又有聯絡，同一渠道的資金可採用不同的籌資方式，而同一籌資方式下往往又可籌集到不同渠道的資金。下面是小編為大家帶來的關於專案資金籌措的渠道的知識，歡迎閱讀。
專案資金籌措應遵循以下基本原則：
（1）規模適宜原則;（2）時機適宜原則;（3）經濟效益原則;（4）結構合理原則。
（一）資本金籌措的渠道與方式
實踐中常採用經營收益間接估算企業未來的經營淨現金流量。其計算公式如下：
經營淨現金流量—經營淨收益—流動資金佔用的增加
經營淨收益=淨利潤+折舊+無形及其他資產攤銷+財務費用
經營淨現金流量=淨利潤+折舊+無形及其他資產攤銷+財務費用—流動資金佔用的增加
企業未來經營淨現金流量中，財務費用及流動資金佔用的增加部分將不能用於固定資產投資，折舊、無形及其他資產攤銷通常認為可用於再投資或償還債務，淨利潤中有一部分可能需要用於分紅或用作盈餘公積金和公益金留存，其餘部分可用於再投資或償還債務。
可以用於再投資及償還債務的企業經營淨現金=淨利潤+折舊+無形及其他資產攤銷—流動資金佔用的增加—利潤分紅—利潤中需要留作企業盈餘公積金和公益金的部分
優先股是指與普通股股東相比具有一定的優先權，主要指優先分得股利和剩餘財產。優先股股息固定，與債券特徵相似，但優先股沒有還本期限，這又與普通股相同。相對於其他借款融資，優先股通常處於較後的受償順序，對於專案公司的其他債權人來說，可以視為專案的資本金。而對於普通股股東來說，優先股通常要優先受償，是一種負債。因此，優先股是一種介於股本資金與負債之間的融資方式。
優先股股東不參與公司的經營管理，沒有公司的控制權，不會分散普通股東的控股權。發行優先股通常不需要還本，只需支付固定股息，可減少公司的償債風險和壓力。由於優先股股息固定，當公司發行優先股而獲得豐厚的利潤時，普通股股東會享受到更多的利益，產生財務槓桿的效應。但優先股融資成本較高，且股利不能像債權利息一樣在稅前扣除。
投資人和專案發起人的身份不同，其用於資本金投資的資金來源也多種多樣。
新設專案法人專案資本金通常以註冊資本的方式投入。如果公司註冊資本的額度要求低於專案資本金額度的要求，股東按專案資本金額度要求投入企業的資金超過註冊資本的部分，通常以資本公積的形式記賬。有些情況下，投資者還可以準資本金方式投入資金，包括優先股、股東借款等。
（二）債務資金籌措的渠道與方式
債務資金是指專案投資中除專案資本金外，以負債方式取得的資金。債務資金是專案公司一項重要的資金來源。債務融資的優點是速度快、成本較低，缺點是融資風險較大，有還本付息的壓力。
1。債務資金籌措方案研究
1）債務期限;2）債務償還;3）債務序列;4）債權保證;5）違約風險;6）利率結構;7）貨幣結構與國家風險
1）時間和數量;2）融資成本;3）建設期利息的支付;4）附加條件;5）債權保證;6）利用外債的責任
2。信貸方式融資
信貸方式融資是專案負債融資的重要組成部分，是公司融資和專案融資中最基本和最簡單，也是比重最大的債務融資形式。
國內信貸資金主要有商業銀行和政策性銀行等提供的貸款。
國外信貸資金主要有商業銀行的貸款，以及世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構貸款。此外，還有外國政府貸款、出口信貸以及信託投資公司等非銀行金融機構提供盼貸款。
信貸融資方案應說明擬提供貸款的機構及其貸款條件，包括支付方式、貸款期限、貸款利率、還本付息方式及附加條件等。
按照貸款期限，商業銀行的貸款分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。貸款期限在1年以內的為短期貸款，超過1年至3年的為中期貸款，3年以上期限的為長期貸款。
國外商業銀行貸款利率有浮動利率與固定利率兩種形式。國外商業銀行的.貸款利率由市場決定，各國政府的中央銀行對於本國的金融市場利率通過一定的手段進行調控。
國內商業銀行貸款的利率目前以中國人民銀行的基準利率為中心，可以有一定幅度的上下浮動。中國人民銀行不定期對貸款的基準利率進行調整。已經借入的長期貸款，如遇中國人民銀行調整利率，利率的調整在下一年度開始執行。
政策性銀行貸款利率通常比商業銀行貸款利率低。我國的政策性銀行有：中國進出口銀行、中國農業發展銀行。國家開發銀行在2008年底改制後，成為開發性金融機構。
專案建設需要進口裝置的，可以使用裝置出口國的出口信貸。出口信貸通常不能對裝置價款全額貸款，通常只能提供裝置價款85%的貸款，裝置出口商則給予裝置的購買方以延期付款條件。出口信貸利率通常要低於國際上商業銀行的貸款利率。OECD（歐洲經濟合作與發展組織）國家出口信貸利率一般要遵循商業參考利率（CIRR）。出口信貸通常需要支付一定的附加費用，如管理費、承諾費、信貸保險費等。
是出口商所在地銀行為促進本國商品的出口，而對國外進口商（或其銀行）所發放的一種貸款。買方信貸可以通過進口國的商業銀行轉貸款，也可以不通過本國商業銀行轉貸。
是出口商所在地有關銀行，為便於該國出口商以延期付款形式出口商品而給予本國出口商的一種貸款。
是專門的代理融資技術。為了鼓勵裝置出口，幾家出口商所在地銀行專門開設了針對大型裝置出口的特殊融資：出口商把經進口商承兌的、期限在半年以上到5～6年以上的遠期匯票，無追索權地出售給出口商所在地的銀行，出口商提前取得現款。為了保證在進口商不能履行義務的情況下出口商也能獲得貸款，出口商要求進口商承兌的遠期匯票附有銀行擔保。
也稱辛追加貸款，是指由一家銀行牽頭。貸款銀團中還需要有一家或數家代理銀行，負責監管借款人的賬戶，監控借款人的資金，劃收及劃轉貸款本息。
使用銀團貸款，除了貸款利率之外，借款人還要支付一些附加費用，包括管理費、安排費、代理費、承諾費、雜費等。
銀團貸款的具體操作方式有兩種：直接參與和間接參與。
目前與我國關係最為密切的國際金融組織是國際貨幣基金組織、世界銀行和亞洲開發銀行。國際金融機構的貸款通常帶有一定的優惠性，貸款利率低於商業銀行貸款利率，貸款期限可以安排得很長，但也有可能需要支付某些附加費用，例如承諾費。
IMF的貸款只限於成員國的財政和金融當局，IMF不與任何企業發生業務，貸款用途先於彌補國際收支逆差或用於經常專案的國際支付，期限為1～5年。
ADB是類似於世界銀行但只面向亞太地區的區域性政府間金融開發機構。
3。債券方式融資
債券是債務人為籌集債務資金而發行的、約定在一定期限內還本付息的一種有價證券。公司發行債券一般有發行最高限額、發行公司權益資本最低限額、公司盈利能力和債券利率水平等要求條件。除了一般債券融資外，還有可轉換債券融資。
企業債券融資是一種直接融資。發行債券融資可以從資金市場直接獲得資金，資金成本（利率）一般應低於銀行借款。發行債券融資，大多需要有第三方擔保，獲得債券信用增級，以使債券成功發行，並可降低債券發行成本。發行債券通常要取得債券資信等級的評級。債券發行與股票發行相似，可以在公開的資本市場上公開發行，以可以私募方式發行。
可轉換債券是企業發行的一種特殊形式的債券。在預先約定的期限內，可轉換債的債券持有人有權選擇按照預先規定的條件將債權轉換為發行人公司的股權。現有公司發行可轉換債券，通常並不設定後於其他債權受償，對於其他向公司提供貸款的債權人來說，可轉換債不能視為公司的資本金融資。通常可轉換債的利率更低。
發行債券籌資的成本要比股票籌資的成本低。其利息允許在所得稅前支付，可以享受扣減所得稅的優惠，所以企業實際上負擔的債券成本一般低於股票成本
4。租賃方式融資
租賃方式融資是指當企業需要籌措資金、添置必要的裝置時，可以通過租賃公司代其購入所選擇的裝置，並以租賃的方式將裝置租給企業使用。在大多數情況下，出租人在租賃期內向承租人分期回收裝置的全部成本、利息和利潤。租賃期滿後，將租賃裝置的所有權轉移給承租人，通常為長期租賃。根據租賃所體現的經濟實質不同，租賃分為經營性租賃與融資性租賃兩類。
