平時我們為考試所做的練習足夠多了，考前需要做一些題目來提高一下做題興趣和速度，下面是本站小編為大家整理的 證券投資顧問業務習題及答案，希望對大家有幫助!
習題一
1.股票投資風格分類體系的標準不包括( )。[2016年5月真題]
A.公司規模
B.股票價格行為
C.公司成長性
D.股票的風險特徵
【答案】D
【解析】股票投資風格分類體系，是指按照不同標準將股票劃分為不同的集合，具有相同特徵的股票集合共同構成一個系統的分類體系。不同風格股票的劃分具有不同的方法：①按公司規模劃分的股票投資風格通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型;②按股票價格行為所表現出來的行業特徵，可以將其分為增長類、週期類、穩定類和能源類等型別;③按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類(收益率)股票。
2.股票投資風格指數是對股票投資風格進行( )的指數。[2016年5月真題]
A.風險評價
B.業績評價
C.資產評價
D.負債評價
【解析】股票投資風格指數是對股票投資風格進行業績評價的指數，引入了風格指數的概念作為評價投資管理人業績的標準。比如，增長類股票和非增長類股票的基本特點有很大的不同，因而專門投資於增長類或收益類股票的經理業績很大程度上取決於所選取股票型別的發展趨勢。由此引入了風格指數的概念作為評價投資管理人業績的標準。
【答案】B
3.一個人在現貨市場買入5000桶原油，同時在期貨市場賣出4000桶原油期貨合約進行套期保值，則對衝比率是( )。[2016年4月真題]
A.Ⅰ.25
B.1
C.0.5
D.0.8
【答案】D
【解析】對衝比率是指持有期貨合約的頭寸大小與資產風險暴露數量大小的比率。根據定義，該組合的對衝比率為：4000/5000=0.8。
4.以下構成跨期套利的是( )。[2016年4月真題]
A.買入A交易所5月銅期貨合約，同時賣出B交易所5月銅期貨合約
B.買入A交易所5月銅期貨合約，同時買入A交易所7月銅期貨合約
C.買入A交易所5月銅期貨合約，同時賣出A交易所7月銅期貨合約
D.買入A交易所5月銅期貨合約，同時買入B交易所5月銅期貨合約
【答案】C
【解析】跨期套利是指在同一市場(即同一交易所)同時買入、賣出同種商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對衝平倉獲利。
5.按公司規模進行的分類，可以將股票劃分為小型資本股票、大型資本股票和( )資本股票。
A.價值型
B.混合型
C.投機型
D.能源型
【答案】B
【解析】不同風格股票的劃分具有不同的方法：①按公司規模劃分的股票投資風格通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型;②按股票價格行為所表現出來的行業特徵，可以將其分為增長類、週期類、穩定類和能源類等型別;③按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類(收益率)股票。
6.按股票價格行為所表現出來的行業特徵，可將股票分為( )。[2016年4月真題]
Ⅰ.增長類股票Ⅱ.穩定類股票Ⅲ.週期類股票Ⅳ.能源類股票
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】不同風格股票的劃分具有不同的'方法：①按公司規模劃分的股票投資風格通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型;②按股票價格行為所表現出來的行業特徵，可以將其分為增長類、週期類、穩定類和能源類等型別;③按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類(收益率)股票。
7.以下關於加強指數法的說法，正確的有( )。
Ⅰ.加強指數法的出現反映了投資管理方式的發展出現了新的變化，即積極型管理與消極型管理開始相互借鑑甚至相互融合
Ⅱ.加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合
Ⅲ.加強指數法與積極型投資策略的風險控制程度不同
Ⅳ.加強指數法的重點是在複製組合的基礎上加強風險控制，其目的不在於積極尋求投資收益的最大化
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
8.投資組合的構建過程是由下述( )步驟組成。
Ⅰ.界定適合於選擇的證券範圍
Ⅱ.求出各個證券和資產型別的潛在回報率的期望值及其承擔的風險
Ⅲ.各種證券的選擇和投資組合內各證券權重的確定
Ⅳ.進行各種技術分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
9.投資組合管理的目的為( )。
Ⅰ.分散風險Ⅱ.提高效率
Ⅲ.投資回報率實現最大化Ⅳ.匯聚資產
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
10.下列關於消極債券組合管理策略的描述，正確的是( )。
Ⅰ.通常使用兩種消極管理策略：一種是指數策略;另一種是免疫策略
Ⅱ.消極的債券組合管理策略將市場價格假定為公平的均衡交易價格
Ⅲ.如果投資者認為市場效率較高，可以採取消極的指數策略
Ⅳ.試圖尋找被低估的品種
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】A
【解析】Ⅳ項，消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此，他們並不試圖尋找低估的品種，而只關注於債券組合的風險控制。
習題二
1.政府債券的最初功能是( )。
A.彌補財政赤字
B.籌措建設資金
C.便於調控巨集觀經濟
D.便於金融調控
【答案】A
【解析】從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現代商品經濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段，並且隨著金融市場的發展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實施巨集觀經濟政策、進行巨集觀調控的工具。
2.政府債券、金融債券和公司債券，是按債券的( )分類。
A.付息方式
B.債券形態
C.發行額度
D.發行主體
【答案】D
【解析】債券可以依據不同的標準進行分類，具體為：①根據發行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券;②根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現債券、附息債券和息票累積債券;③根據債券券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券;④根據募集方式，債券可分為公募債券和私募債券;⑤根據擔保性質，債券可分為有擔保債券和無擔保債券。
3.關於債券發行主體，下列論述不正確的是( )。
A.政府債券的發行主體是政府
B.公司債券的發行主體是股份公司
C.憑證式債券的發行主體是非股份制企業
D.金融債券的發行主體是銀行或非銀行的金融機構
【答案】C
【解析】C項，憑證式債券即憑證式國債，是政府債券的一種，其發行主體是政府。公司債券的發行主體是股份公司，但有些國家也允許非股份制企業發行債券。所以，歸類時，可將公司債券和企業發行的債券合在一起，稱為公司(企業)債券。
4.關於債券的特點，下列說法錯誤的是( )。
A.根據不同的發行目的，政府債券有不同的期限，從一年至幾十年
B.公司發行債券的目的主要是為了滿足經營需要
C.金融債券的期限以中期較為多見
D.金融機構發行債券是金融機構的主動負債
【答案】A
【解析】A項，根據不同的發行目的，政府債券有不同的發行期限，從幾個月至幾十年。
5.中央政府根據信用原則，以承擔還本付息責任為前提而籌措資金的債務憑證，被稱為( )。
A.國債
B.地方政府債券
C.公司債券
D.金融債券
【答案】A
【解析】政府債券的發行主體是政府，是指政府財政部門或其他代理機構為籌集資金，以政府名義發行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。中央政府發行的債券被稱為中央政府債券或者國債，地方政府發行的債券被稱為地方政府債券。
6.通常所說的“金邊債券”是指( )。
A.以黃金儲備為擔保而發行的債券
B.企業債券
C.金融債券
D.政府債券
【答案】D
【解析】在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。投資者購買政府債券，是一種較安全的投資選擇。
7.下列關於股票的風險性的說法，正確的有( )。
Ⅰ.投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事後看，真正實現的收益可能會遠低於原先的估計，這就是股票的風險
Ⅱ.股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性
Ⅲ.風險不等於損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的未預期收益
Ⅳ.實際收益與預期收益之間的偏離程度體現了股票的風險性
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】風險本身是一箇中性概念，投資者在買人股票時，對其未來收益會有一個估計，但事後看，真正實現的收益可能會高於或低於原先的估計，這就是股票的風險。風險不等於損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的未預期收益。
8.下列關於金融衍生工具的產生與發展的說法正確的有( )。
Ⅰ.金融衍生工具產生的最基本原因是避險
Ⅱ.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展
Ⅲ.金融機構改革的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的重要原因
Ⅳ.新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
9.按基礎工具的種類，金融衍生工具可以分為( )。
Ⅰ.信用衍生工具Ⅱ.股權類產品的衍生工具
Ⅲ.貨幣衍生工具Ⅳ.利率衍生工具
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
10.金融衍生工具的基本特徵包括( )。
Ⅰ.槓桿性Ⅱ.跨期性
Ⅲ.不確定性或高風險性Ⅳ.聯動性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】金融衍生工具是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變數之上，其價格取決於基礎金融產品價格(或數值)變動的派生金融產品。金融衍生工具的特性包括：①跨期性;②槓桿性;③聯動性;④不確定性或高風險性。
