一 、綜合題
1. 【正確答案】
1.針對傳統成本計算方法可能產生誤導決策的成本資訊的缺點，簡要說明該缺點的主要產生原因。
答：(1)在傳統的成本計算方法下，製造費用通常按直接人工等產量基礎分配，但實際上許多製造費用專案不是產量的函式，而是與生產批次或其他變數存在因果關係。傳統方法全部按產量基礎分配製造費用，在某些情況下可以產生誤導決策的成本資訊。作業成本法是針對這一個缺點而提出的。
(2)作業成本法是將間接成本和輔助費用更準確地分配到產品和服務的一種成本計算方法。按照作業成本法的觀念，企業的全部經營活動是由一系列相關的作業組成的，企業每進行一項作業都要耗用一定的資源，而產品則是由一系列的作業生產出來。產品成本是全部作業所消耗資源的總和，產品是消耗全部作業的成果。在計算產品成本時，首先按經營活動中發生的各項作業來歸整合本，計算出作業成本，然後再按各項作業成本與成本物件(產品或服務)之間的因果關係，將作業成本分配到成本物件，最終完成成本計算過程。
(3)在作業成本法下，直接成本可以直接計入有關產品，與傳統的成本計算方法無差異，只是直接成本的範圍比傳統成本計算的要大，凡是可以方便地追溯到產品的材料、人工和其他成本都可以直接歸屬於特定產品，儘量減少不準確的分配。不能追溯到產品的成本，則先追溯到有關作業或分配到有關作業，計算作業成本，然後再將作業成本分派到有關產品。
(4)作業成本法的獨到之處，在於它把資源的消耗首先追溯或分配到作業，然後使用不同層面和數量眾多的作業動因將作業成本分配到產品，這要比採用單一分配基礎的傳統成本法更能保證產品成本的準確性。
2.簡要說明與傳統成本計算方法相比作業成本法主要有哪些特點，指出作業成本法的優點和缺點，並簡要分析營銷總監王女士堅持要求會計部門提供按作業成本法計算的相關成本資料的主要原因。
答：(1)作業成本法的優點：
①可以獲得比傳統成本法更準確的產品和產品線成本。準確的成本資訊可以提高經營決策的質量，包括定價、擴大生產規模、放棄產品線等經營決策。
②有助於改進成本控制。作業成本法提供瞭解產品作業過程的途徑，使管理人員明白成本是奴何發生的。從成本動因上改進成本控制，包括改進產品設計和生產流程等，可以消除非增值作業，提高增值作業的效率，有助於降低成本。
③為戰略管理提供資訊支援。作業成本法與一些重要的戰略分析工具如價值鏈、成本領先戰略等概念一致，可以為其提供有用的資訊支援。
(2)作業成本法的侷限：
①開發和維護費用較高。作業成本法的成本動因較傳統的成本法多，即使利用計算機和資料庫技術，採用作業成本法仍然是一件成本很高的事情。
②作業成本法不符合對外財務報告的需要，若重新調整，不僅工作量大而且技術難度高，有可能出現混亂。
③確定成本動因比較困難。並不是所有的間接成本都和特定的成本動因相關聯。有時找不到動因或者幾個假設的動因與成本的相關程度都很低，或者取得動因的資料成本很高。
④不利於管理控制。作業成本系統的成本庫與企業的組織結構不一致，因此許多管理人員和會計人員持反對意見。
(3)營銷主管王女士堅決要求麒麟汽車的會計部門提供按作業成本法編制的資料。這是由於麒麟系列和家輪系列，以至整體的銷售和利潤均出現不合理情況，具體反映於銷售總量增加的同時，利潤總額卻下降，而且高產量產品(家輪系列)的價格已經很低，但競爭對手的價格更是出人意料的低。這些情況可能表明傳統的成本計算方法嚴重扭曲了兩個系列的成本，令公司作出錯誤的定價決策。因此，雖然採用作業成本法重新計算產品成本其工作量大而消耗的時間精力非常多，但王女士仍堅持，以求取得較為準確的成本資料，改善支援營銷決策的資訊。
3.針對製造費用的主要構成內容，逐項簡要分析麒麟系列汽車和家輪系列汽車的傳統成本和作業成本出現較大差異的主要原因。
答：(1)麒麟汽車一向採用傳統的成本法計算麒麟系列和家輪系列的產品成本，間接製造費用是以直接人工工時作為分配基礎，因此，生產的數量越大，則人工工時越多，從而分配到的間接製造費用亦越大。麒麟系列的汽車每批為25輛，而家輪系列每批為100輛。由於這兩個系列的每月生產批次相若而兩系列汽車每輛耗用的直接人工工時亦大致相同，因此，採用傳統的成本法時家輪系列所分配到的間接製造費用大概為麒麟系列的4倍。
(2)然而，間接製造費用中，裝置調整費用以及材料發放費用均是與批次直接相關，由於兩個系列的汽車製造批次大致相同，其所耗用的裝置調整費用及材料發放費用本應大致相同。傳統成本法採用直接人工工時為分配基礎導致家輪系列獲分配四倍於麒麟系列的這兩種費用，嚴重扭曲兩個系列的成本。
(3)同樣的，高檔的麒麟系列比中檔的家輪系列耗用多一倍的質量抽檢和工藝控制，但傳統成本法以直接人工工時作為分配費用基礎，導致家輪系列分到的這兩種費用為麒麟系列的四倍，再次嚴重扭曲兩個系列的成本。
(4)由於上述兩個原因，家輪系列獲分配的間接製造費用遠高於其實際耗用的資源。反之，麒麟系列分配到的遠低於其耗用的，造成了這兩個系列汽車的傳統成本與作業成本出現較大的差異。採用傳統成本導致錯誤的定價決策(麒麟系列售價太低而家輪系列售價太高)。由於這兩個系列汽車的間接製造費用的一些主要組成部分並非與直接人工工時有因果關係，採用作業成本法更能正確反映兩個系列耗用的資源，更能符合定價決策需要。
4.指出國雄汽投在公司戰略層面及業務層戰略層面分別採用了哪幾類戰略(如相關戰略可以細分，則應進一步細分)，並分別簡要說明這些戰略的含義。
答：(1)國雄汽投圍繞麒麟汽車構建的產業鏈以麒麟汽車為核心，幷包括上游零部件與下游汽車服務貿易業務，是在公司戰略層面採用了成長型戰略中的縱向一體化戰略(並是前、後向並用)。成長型戰略是以發展壯大企業為基本導向，致力於使企業在產銷規模、資產、利潤等某些方面獲得增長的戰略，並可細分為一體化、密集型和多元化三種。
(2) 一體化戰略是指企業對具有優勢和增長潛力的產品，沿其經營鏈條的縱向或橫向擴大業務的深度或廣度，實現成長。其可按業務拓展方向分為縱向和橫向一體化。縱向一體化是沿著產品鏈向前或向後延伸。向前是指獲取分銷商或零售商的所有權，向後是指獲取供應商的所有權。
(3)通過建造第二生產廠區和研發中心以進一步降低家輪系列的成本，增加產品在現有中檔汽車市場的競爭能力，是在公司戰略層面採用了成長型戰略中的密集型市場滲透戰略。這種戰略的基礎是增加現有產品的市場份額。這種降低成本以求增加競爭力的做法，在業務層戰略(即競爭戰略)層面，是採用了集中成本領先戰略。成本領先戰略是通過降低成本生產，在價格上可以與行業中的任何一個製造商競爭，並賺取更高的單位利潤。集中化戰略針對某一特定購買群體，產品細分市場或區域市場，採用成本領先或產品差異化來獲取競爭優勢。產銷家輪系列的戰略是針對城鎮中型汽車市場以低成本競爭，因此是集中化成本領先戰略。
(4)通過自主研發超低成本以打入農村市場的小牛系列’是在公司戰略層面採用了成長型戰略中的密集型市場開發戰略，即是指將現有產品打入新市場的戰略。市場開發往往與產品開發結合在一起。小牛系列是將轎車造得更小、更低檔、更便宜，以將其引入新的農村低價汽車市場。在業務層戰略層面，小牛系列也是採用了集中化成本領先戰略。
5.企業一般可以選擇獲取外部企業的研發技術成果或者選擇在企業內部自行研發技術，這一選擇的主要考慮因素是技術進步速度和市場增長率。技術進步速度和市場增長率一般存在以下四種不同的組合：(1)技術進步速度緩慢、市場增長率適中;(2)技術變化速度較快、市場增長緩慢;(3)技術變化速度緩慢、市場增長快速;(4)技術進步迅速、市場增長迅速。針對上述四種組合，逐項指出在每種組合下企業應選擇獲取外部企業的研發技術成果，還是選擇在企業內部自行研發技術，簡要說明理由，並據此簡要分析國雄汽投自行研發小牛系列汽車的決定是否恰當。
答：(1)研發有兩種型別：
①產品研究——新產品開發，是競爭優勢的主要來源，但新產品上市也可能花費大量的資金。
②流程研究一一關注生產產品的流程，旨在建立有效的流程節約資金和時間，從而提高效率，對提高質量管理也至關重要。汽車研發中心有關降低家輪系列成本的是流程研究，而開發新的小牛系列則為產品研究。
(2)選擇獲取外部企業的研發技術成果還是在企業內部開發研發技術：
①如果技術進步速度緩慢、市場增長率適中、並且新的市場進入者有很大的進入障礙，則企業內部研發是最佳選擇。原因是在於研究能夠為企業帶來可以利用的、暫時性的產品或流程壟斷。
②如果技術變化速度較快而市場增長緩慢，則花費大量精力進行的研發會給企業帶來較大風險，原因在於這可能是企業開發出一種過時的，沒有市場的技術。
③如果技術變化速度緩慢，但市場增長迅速，則通常沒有足夠的時間進行企業內部的研發。最佳方法是從外部企業取得研發技術。
④如果技術進步和市場增長都很迅速，則應從外部企業取得研發技術。小牛系列的成本需要比一般汽車的成本低很多，應是一個困難費時的研發工作，技術進步速度應該較緩慢。然而，業內其他競爭者亦未有開發這種技術，因此很難進入新的農村低價汽車市場，該市場現時的發展緩慢，但若小牛系列研發成功，則會激發大量需求。這屬於上述第一種情況，因此企業內部研發是最佳選擇。國雄汽投得決定是正確的。
6.簡要說明我國法律法規對中外合資企業註冊資本的要求，並指出國雄汽投對麒麟汽車的增資有否符合相關法規。
答：(1)中外合資企業的註冊資本，是指為設立該企業在工商行政管理機關登記註冊的資本。按照我國有關法律、法規的規定，中外合資企業的註冊資本必須符合以下要求：1.外方投資者的出資比例一般不得低於25%，但並無明確規定最高限額。國雄汽投增資後，外方投資者的股權份額為28%，仍然符合法律、法規的要求。2.在合營期限內，一般不得減少註冊資本，而對在合營期內增加資本，法律沒有禁止。因此，國雄汽投對麒麟汽車的增資是相關法律、法規容許的。
(2)麒麟汽車的增加資本應當經中外雙方協商一致，並由麒麟汽車董事會會議通過，報經原審批機關核准，並應當修改合營企業章程，辦理變更註冊資本登記手續。
(3)引用外資一般是因為想取得外方的專有技術，或管理方式，或品牌商譽。然而，有關當局近年希望加強關鍵技術研發，加快技術改造，加強自主創新，以及培育自主品牌。因此，國雄汽投建設研發中心，研製自主品牌的小牛系列是符合有關政策要求。由於無須向外獲取專有技術或品牌商譽，因此並無誘因引入外資成立合資企業，亦可避免了在重大決策上要與外方協商。
7.簡要說明與長期負債籌資相比，普通股籌資方式的優點和缺點。
答：(1)普通股籌資的優點：
①沒有固定利息負擔;
②沒有固定到期日;
③籌資風險小;
④能增加公司的信譽;
⑤再籌資的限制較少。
(2)普通股籌資的缺點：
①普通股的資本成本較高;
②增加新股東，可能會分散控制權;
③如果公司上市，需要履行嚴格的資訊披露責任，接受公眾監督;
④如果公司上市，增加被收購的風險;
⑤新股東分享積累的.盈餘，並會降低每股收益，可能引起股價下跌。
