註冊稅務師考試成績為滾動管理，即考5個科目的人員必須在連續3個考試年度內通過全部科目方為合格;只考2個科目的(指符合免試條件只考《稅務代理實務》、《稅收相關法律》的)須當年通過為合格。下面我們一起來練習一下注冊稅務師的相關習題，並及時掌握考試知識點。
五、籌資投資方案選擇
【典型案例1】陽光公司現已擁有資金總額1000萬元，其中股本200萬元(每股面值1元、發行價格3.5元)、長期債券300萬元(年利率為8%)。陽光公司為生產丁產品，急需購置一臺價值為350萬元的W型裝置，該裝置購入後即可投入生產使用。預計使用年限為4年。預計淨殘值率為2%。按年限平均法計提折舊，假設使用期滿收回淨殘值7萬元。經測算，丁產品的單位變動成本(包括銷售稅金)為60元，邊際貢獻率為40%，固定成本總額為125萬元，丁產品投產後每年可實現銷售量43750件。
為購置該裝置，現有甲、乙兩個籌資方案可供選擇：甲方案按每股3.5元增發普通股股票100萬股;乙方案按面值增發350萬元的長期債券，債券票面年利率為10%。該公司適用的所得稅稅率為33%。
已知當年限為4年、年利率為10%時，1元的複利現值係數和終值係數分別為0.683和1.464，1元的年金現值係數和終值係數分別為3.17和4.641。
根據上述資料，回答下列問題：
(1)若不考慮籌資費用，採用EBIT-EPS分析方法計算，甲、乙兩個籌資備選方案的籌資無差別點為( )萬元。
A.107
B.129
C.143
D.150
(2)丁產品投產後的盈虧臨界點銷售量為( )件。
A.12500
B.18750
C.22500
D.31250
(3)若資金成本為10%，則陽光公司購置W型裝置這一投資專案的淨現值為( )萬元。
A.32.8035
B.37.5585
C.85.1125
D.85.8635
(4)若陽光公司要求丁產品投產後的第二年其實現的稅前利潤總額比第1年增長17.5%，在其他條件保持不變的情況下，應將丁產品的單位變動成本下降為( )元。
A.56
B.57
C.58
D.59
答案解析：
(1)[正確答案]B
[答案解析][(EBIT-300×8%)×(1-33%)]/(200+100)=[(EBIT-300×8%-350×10%)×(1-33%)]/200，解得EBIT=129(萬元)。
(2)[正確答案]D
[答案解析]盈虧臨界點銷售額=固定成本總額/邊際貢獻率=125/40%=312.5(萬元)，單位銷售價格=單位變動成本/(1-邊際貢獻率)=60/(1-40%)=100(元)，盈虧臨界點銷售量=盈虧臨界點銷售額/單位銷售價格=312.5/100=3.125(萬件)=31250(件)。
(3)[正確答案]A
[答案解析]每年的息前稅後利潤=(43750×100×40%÷10000-125)×(1-33%)=33.5(萬元)，裝置年折舊=350×(1-2%)/4=85.75(萬元)，專案的淨現值=(33.5+85.75)×PVA10%，4+7×PV10%，4-350=119.25×3.17+7×0.683-350=32.8035(萬元)。
(4)[正確答案]D
[答案解析]因為息稅前利潤=43750×100×40%÷10000-125=50(萬元)，小於每股收益無差別點129萬元，所以應該採用發行股票的方式籌集資金。
第一年的稅前利潤=息稅前利潤-利息=50-300×8%=26(萬元)，因為第2年的稅前利潤比第1年增長17.5%，假設第二年的單位變動成本為X元，則26×(1+17.5%)=43750×(100-X)÷10000-125-300×8%，解得X=59(元)。
六、長期股權投資
【典型案例1】甲公司有一家上市公司，2008年至2010年發生如下經濟業務：
(1)2008年5月1日甲公司以一幢房產交換乙公司持有的丙公司30%的股權，甲公司對丙公司的經營決策具有重大影響，房產的原價為1000萬元，累計折舊為400萬元，已提減值準備為80萬元，公允價值為900萬元，營業稅率為5%，甲公司收到補價50萬元，此交換具有商業實質。丙公司當天可辨淨資產的公允價值為3000萬元;
(2)丙公司全年實現淨利潤1200萬元，其中1-4月份實現的淨利潤為250萬元，當年4月11日丙公司發放紅利300萬元，於5月6日實際發放。經評估丙公司2008年5月1日有一專利權賬面價值為380萬元，公允價值為500萬元，尚可使用期限為5年，假定無殘值;
(3)丙公司2008年10月1日銷售商品給甲公司，售價為600萬元，成本400萬元，甲公司購入後於當年對外銷售了其中的40%;
(4)甲公司於2008年11月1日銷售商品給丙公司，售價為800萬元，成本680萬元，丙公司購入後當作固定資產用於銷售部門，假定無殘值，該固定資產的預計使用期限為10年，丙公司採用直線法計提折舊;
(5)丙公司於2008年4月11日宣告分紅300萬元，於當年的5月6日實際發放;
(6)丙公司2008年購入的丁公司股票作為可供出售金融資產核算，該股票於2008年末增值600萬元，丙公司所得稅率為25%，採用資產負債表債務法核算所得稅;
(7)2009年4月10日丙公司宣告分紅30萬元，於5月1日實際發放;
(8)2009年丙公司發生虧損5000萬元，甲公司持有丙公司的長期應收款20萬元，而且甲公司對丙公司的虧損不承擔連帶責任，甲公司當年將購自於丙公司的.商品全部售出;
(9)丙公司持有的可供出售金融資產2009年末增值10萬元;
(10)2010年丙公司實際淨利潤2000萬元;
(11)2010年5月1日丙公司宣告分紅80萬元，於5月12日實際發放;
(12)2010年11月1日丙公司將丁公司股票出售;
根據上述資料，完成如下問題的解答：
(1)2008年5月1日甲公司對丙公司的長期股權投資初始入賬成本為( )萬元;
A.850
B.760
C.900
D.810
(2)2008年12月31日甲公司對丙公司的長期股權投資應確認的投資收益為( )萬元;
A.208.5
B.360
C.285
D.280.2
(3)2008年12月31日甲公司對丙公司的長期股權投資的賬面餘額為( )萬元;
A.1200.5
B.1243.5
C.1211.5
D.1213.5
(4)2009年12月31日甲公司對丙公司的長期股權投資應確認的投資損失為( )萬元;
A.1263.5
B.1546.8
C.1256.75
D.1507.2
(5)2010年12月31日甲公司對丙公司的長期股權投資應確認的投資收益為( )萬元;
A.363.5
B.346.8
C.357.5
D.385.55
(6)2010年12月31日甲公司對丙公司的長期股權投資的賬面餘額為( )萬元;
A.200.5
B.204.3
C.211.5
D.313.5
答案解析：
(1)[正確答案]B
[答案解析]甲公司長期股權投資的初始投資成本=900-50-300×30%=760(萬元);
(2)[正確答案]A
[答案解析]①2008年5月1日至年末丙公司的公允淨利潤=(1200-250)-(500-380)÷5×8/12=934(萬元);
②剔除未實現內部交易損益後的丙公司淨利潤=934-(600-400)×60%-[(800-680)-(800-680)÷10×1/12]=695(萬元);
③甲公司確認的投資收益=695×30%=208.5(萬元)。
(3)[正確答案]B
[答案解析]①甲公司對丙公司的長期股權投資的初始入賬成本為760萬元;
②甲公司因初始投資成本760萬元低於投資當日在丙公司擁有的可辨認淨資產的公允價值900萬元而確認投資價值追加140萬元;
③甲公司因丙公司的盈餘而追加投資價值208.5萬元;
④甲公司因丙公司可供出售金融資產增值而追加投資價值135萬元(=600×75%×30%);
⑤甲公司2008年末對丙公司長期股權投資的賬面餘額=760+140+208.5+135=1243.5(萬元);
(4)[正確答案]C
[答案解析]①2009年丙公司的公允虧損=5000+(500-380)÷5=5024(萬元);
②剔除未實現內部交易損益後的丙公司虧損=5024-(600-400)×60%-(800-680)÷10=4892(萬元);
③甲公司確認的投資損失=4892×30%=1467.6(萬元);
④甲公司在確認損失承擔前的投資賬面餘額=1243.5-30×30%+10×(1-25%)×30%=1236.75(萬元);
⑤甲公司應作如下處理：
借：投資收益 1256.75
貸：長期股權投資—損益調整1236.75
長期應收款20
備查簿登記未入賬虧損210.85萬元(=1467.6-1256.75)。
(5)[正確答案]D
[答案解析]①2010年丙公司的公允淨利潤=2000-(500-380)÷5=1976(萬元);
②剔除未實現內部交易損益後的丙公司淨利潤=1976+(800-680)÷10=1988(萬元);
③屬於甲公司的投資收益=1988×30%=596.4(萬元);
④甲公司應作如下處理：
首先衝減備查簿登記未入賬虧損210.85萬元，再作如下會計分錄：
借：長期應收款 20
長期股權投資—損益調整 365.55
貸：投資收益385.55
(6)[正確答案]B
[答案解析]甲公司2010年末對丙公司長期股權投資的賬面餘額=365.55-80×30%-610×75%×30%=204.3(萬元)。
