導讀：知識是引導人生到光明與真實境界的燈燭，愚闇是達到光明與真實境界的障礙，也就是人生髮展的障礙。以下是本站小編整理的2017年審計師《企業財務管理》考點：運營資本管理，歡迎來學習!
運營資本管理
[大綱要求]
1、資產組合與籌資組合。掌握資產組合策略與籌資組合策略;熟悉資產組合與籌資組合的涵義及影響因素
2、流動資產管理。掌握現金持有目的、現金管理目標、現金支出內部控制(初級—熟悉);掌握現金集中管理制度(初級—瞭解);掌握應收賬款的功能、成本與管理目標(初級—熟悉);掌握信用政策的內容及其財務評價;掌握存貨的成本與經濟訂貨批量;熟悉abc分類管理(初級—瞭解);
3、流動負債管理。掌握各類短期銀行借款、商業信用的型別、管理的內容和籌資的優缺點;熟悉短期融資券的發行和優缺點
[主要考點內容]
初級—資產組合、籌資組合策略與影響因素;現金管理;應收賬款的'功能、成本與管理目標;信用政策的內容及其財務評價;存貨的成本與經濟訂貨批量;各類短期銀行借款、商業信用的型別;短期融資券的發行
中級—資產組合、籌資組合策略與影響因素;現金管理;應收賬款的功能、成本與管理目標;信用政策的內容及其財務評價;存貨的成本與經濟訂貨批量;各類短期銀行借款、商業信用的型別;abc分類管理;短期融資券的發行
[重 點]
資產組合、籌資組合策略;現金管理;應收賬款成本;信用政策的內容及其財務評價;存貨的成本與經濟訂貨批量;商業信用的型別;abc分類管理;短期融資券發行條件
[難 點]
存貨的成本與經濟訂貨批量
第一節 資產組合與籌資組合
一、資產組合
1、涵義：企業資產總額中流動資產和非流動資產所佔比例結構
2、資產組合決策影響因素：風險與報酬的權衡、行業差異、生產方式、企業規模、企業籌資能力、利率變化等
3、資產組合策略型別(p162)(2009年考點)
(1)適中的資產組合策略——風險和報酬適中
(2)保守的資產組合策略——風險和報酬低
(3)冒險的資產組合策略——風險和報酬高
二、籌資組合(掌握p162)(2006-2008年考點)
1、涵義：企業資本總額中短期資本和長期資本所佔比例結構
2、籌資組合決策影響因素：風險與報酬的權衡、行業差異、經營規模、利率狀況等
3、籌資組合策略型別
(1)配合型融資政策：理想策略，無風險
特點：臨時性負債(短期資本)用於滿足臨時性流動資產的資本需要，永久性負債(長期資本)用於滿足永久性資產的資本需要
(2)激進型融資政策：高風險、高收益
特點：臨時性負債(短期資本)用於不但要滿足臨時性流動資產的資本需要，還要滿足永久性資產的資本需要
(3)穩健型融資政策：低風險、低收益
特點：臨時性負債(短期資本)用於滿足部分臨時性流動資產的資本需要，永久性負債(長期資本)用於滿足永久性資產、部分臨時性資產的資本需要
