1.證券投資的兩大具體目標是( )。
A. 在風險既定的條件下投資收益率最大化
B.在收益率既定的條件下風險最小化
C.在流動性既定的條件下風險最小化
D.在收益率既定的條件下流動性最小
2.證券組合分析的內容主要包括( )。
A.馬柯威茨的均值方差模型
B.資本資產定價模型
C. 迴圈週期理論
D.套利定價模型
3.保守穩健型投資者的投資策略通常是( )。
A.投資無風險、低收益證券，如國債和國債回購
B. 投資高風險、高收益證券，主要包括市場相關性較小的股票
C.投資中風險、中收益證券，如穩健型投資基金、指數型投資基金等
D.投資低風險、低收益證券，如企業債券、金融債券和可轉換債券
4.國際金融市場比較常見且相對成熟的行為金融投資策略有( )。
A.小盤股策略
B. 反向投資策略
C.動量投資策略
D.時間分散化策略
5.中國人民銀行的主要職責包括( )。
A.從事有關的國際金融活動
B.持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備
C.負責金融業的統計、調查、分析和預測
D.發行人民幣、管理人民幣流通
6.如果不存在活躍交易的市場，確定公允價值採用的估值技術包括( )。
A.市場報價
B.現金流量折現法和期權定價模型
C. 參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值
D.參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格
7.下列影響股票投資價值的外部因素中，屬於巨集觀經濟因素的是( )。
A.貨幣政策
B. 財政政策
C.收入分配政策
D.產業的發展狀況
8.在金融期貨合約中對有關交易的( )有標準化的條款規定。
A. 標的物
B.合約規模
C.交割時間
D.標價方法
9.下列情況屬於實值期權的有( )。
A.對看跌期權而言，當市場價格高於協定價格時
B. 對看漲期權而言，當市場價格低於協定價格時
C對看漲期權而言，當市場價格高於協定價格時
D.內在價值為正的金融期權
10.在實際核算中，國內生產總值的計算方法有( )。
A.收入法
B. 支出法
C. 消費法
D.生產法
11.國際收支主要反映( )。
A.一國與他國之間的商品、勞務和收益等交易行為
B. 該國持有的貨幣、黃金、特別提款權的變化
C.該國與他國債權、債務關係的變化
D.凡不需要償還的單方轉移專案和相應的科目，由於會計上必須用來平衡的尚未抵消的交易
12.通貨膨脹對社會經濟產生的影響主要有( )。
A.引起收入和財富的再分配
B.扭曲商品相對價格
C.降低資源配置效率
D.損害一國的經濟基礎和政權基礎
13.國際金融市場按經營業務的種類劃分，可以分為( )。
A.貨幣市場
B.證券市場
C.外匯市場、黃金市場
D.期權期貨市場
14.下列關於收入政策的說法正確的是( )。
A.與財政政策、貨幣和政策相比，收入政策具有更高層次的調節功能
B. 收入政策制約著財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度
C.收入政策最終要通過財政政策和貨幣政策來實現
D.收入總量調控通過財政政策和貨幣政策的傳導對證券市場產生影響
15.影響一個行業興衰的因素有( )。
A. 技術進步
B.產業組織創新
C.社會習慣改變
D.經濟全球化
16.《外商投資產業指導目錄I)2007年修訂內容主要涉及( )。
A.堅持擴大對外開放，促進產業結構升級
B. 節約資源，保護環境。鼓勵外商投資發展迴圈經濟、清潔生產、可再生能源和生態 環境保護
C.調整單純鼓勵出口的導向政策
D.維護國家經濟安全
17.產業組織創新的直接效應包括( )。
A.實現規模經濟
B. 專業化分工與協作
C.提高產業集中度
D.促進技術進步和有效競爭
18.運用演繹法進行行業分析的步驟是( )。
A.接受(拒絕)假設
B. 觀察
C.尋找模式
D.假設
19.按照指標變數的性質和數列形態不同，時間數列可分為( )。
A.隨機性時間數列
B.非隨機性時間數列
C.平穩性時間數列
D.趨勢性時間數列
20.下列關於公司產品競爭能力的說法正確的是( )。
A.成本優勢是決定競爭優勢的關鍵因素
B.在現代經濟中，公司新產品的研究與開發能力是決定公司競爭成敗的關鍵因素
C.在與競爭對手成本相等或成本近似的情況下，具有質量優勢的公司往往在該行業中佔據領先地位
D.一般來講，產品的成本優勢可以通過規模經濟、專有技術、優惠的原材料、低廉的勞動力、科學的管理、發達的營銷網路等實現
21.下列關於公司基本分析在上市公司調研中的實際運用的說法正確的是( )。
A.公司調研是上市公司基本分析的重要環節
B. 公司調研的物件僅限於上市公司本身
C.一切關係到上市公司盈利的物件都應當受到證券分析師的關注
D.根據調研所涉及問題的深度不同，可以分為全面調查和專項調查
22.在計算速動比率時，要把存貨從流動資產中剔除的主要原因是( )。
A.在流動資產中，存貨的變現能力最強
B.由於某種原因，部分存貨可能已損失報廢，但還沒處理
C.部分存貨已抵押給某債權人
D.存貨估價還存在著成本與當前市價相差懸殊的問題
23.稅後營業淨利潤的計算需要對利潤表的( )專案進行調整。
A.會計準備專案
B.附息債務的利息支出
C.營業外收支
D.現金營業所得稅
24.資產重組對公司的影響有( )。
A.從理論上講，資產重組可以促進資源的優化配置，有利於產業結構的調整，增強公司的市場競爭力
B.在實踐中，許多上市公司進行資產重組後，其經營和業績並沒有得到持續、顯著的改善
C.對於擴張型資產重組而言，通過收購、兼併，對外進行股權投資，公司可以拓展產品市場份額，或進入其他經營領域
D.一般而言，控制權變更後必須進行相應的經營重組才會對公司經營和業績產生顯著效果
25.下列關於K線的說法正確的是( )。
A.K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成
B. 實體表示一日的最高價和最低價
C. 上影線的上端頂點表示一日的開盤價，下影線的下端頂點表示一日的收盤價
D.收盤價高於開盤價時為陽線，收盤價低於開盤價時為陰線
26.對於兩根K線組合來說，下列說法正確的是( )。
A.第二天多空雙方爭鬥的區域越高，越有利於上漲
B.連續兩陰線的情況，表明空方獲勝
C.連續兩陽線的情況，第二根K線實體越長，超出前一根K線越多.則多方優勢越大
D.無論K線的組合多複雜，都是由最後一根K線相對於前面K線的位置來判斷多空雙方的實力大小
27.在應用KDJ指標時，主要從以下( )方面進行考慮。
A.K、D取值的絕對數字
B. J指標的取值大小
C.K、D指標的交叉
D.K、D指標的背離
28.下列屬於人氣型指標的是( )。
B. PSY
29.證券組合管理的基本步驟包括( )。
A.確定證券投資政策
B.進行證券投資分析
C. 構建證券投資組合
D.投資組合的修正
30.下列關於ADL的應用法則表述正確的是( )。
的應用重在取值的大小，而不看重相對走勢
不能單獨使用，要同股價曲線聯合使用才能顯示出作用
C.形態學和切線理論的內容也可以用於ADL曲線
D.經驗證明，ADL對空頭市場的應用比對多頭市場的應用效果好
31.資本資產定價模型主要應用於( )。
A.資產估值
B.評估債券的'信用風險
C. 資源配置
D.測算證券的期望收益
32.套利定價理論的幾個基本假設包括( )。
A.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的
B.資本市場沒有摩擦
C.所有證券的收益都受到一個共同因素的影響，並且證券收益率的構成形式是ri=ai+ biF1+εi
D.投資者能夠發現市場上是否存在套利機會，並利用該機會進行套利33.下列採用套利定價技術的有( )。
B. APT
C.布萊克一斯科爾斯期權定價理論
D.流動性偏好理論
34.金融工程應用的領域有( )。
A.公司理財
B.金融工具交易
C.投資管理
D.風險管理
35.股指期貨買進套期保值的情況有( )。
A.機構大戶手中持有大量股票，但看空後市
B.投資銀行與股票包銷商有時會使用空頭套期保值策略
C.交易者在股票或股指期權上持有空頭看漲期權
D.機構投資者現在擁有大量資金，計劃按現行價格買進一組股票
36.證券分析師的主要職能包括( )。
A.運用各種有效資訊，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測
B. 為投資者的投資決策過程提供分析、預測、建議等服務，傳授投資技巧
C.為涉及上市公司收購、兼併、重組等方面的業務提供財務顧問服務
D.為主管部門、地方政府等的決策提供依據
37.證券分析師職業道德的十六字原則有( )。
A.謹慎客觀
B.獨立誠信
C.勤勉盡職
D.公正公平
考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分。其中，國際通用知識考試的 內容涉及( )。
A.經濟學
B. 膠票定價與分析
C.財務會計和財務報表分析
D.金融衍生工具定價和分析
39.《國際倫理綱領、職業行為標準》從總體上對投資分析師提出的基本要求包括( )。
A.誠實、正直、公平
B. 以謹慎認真的態度，從道德標準出發進行各種行為
C.堅持獨立性和客觀性
D.努力保持和提高自己的職業水平和競爭力，掌握和應用所有本職業所適應的法律、法規和政府規章制度
40.《會員制證券投資諮詢業務管理暫行規定》規定，會員制機構應( )。
A.在註冊地以法人名義開設專用於收取諮詢服務費用的銀行存款賬戶
B.在註冊地以法人名義開設唯一的專門於儲存風險準備金的銀行存款賬戶
C. 對每筆諮詢服務收入按10%的比例計提風險準備金
D.取得的諮詢服務費必須全額匯入已報備的收費專用銀行賬戶
【參考答案】
【解析】證券投資的兩大具體目標是在風險既定的條件下投資收益率最大化、在收益率既 定的條件下風險最小化。
【解析】證券組合分析的內容主要包括馬柯威茨的均值方差模型、資本資產定價模型、套 利定價模型。
【解析】本題考查保守穩健型投資者的投資策略。B選項是積極成長型投資者的投資策 略，C選項是穩健成長型投資者的投資策略。
【解析】國際金融市場比較常見且相對成熟的行為金融投資策略有動量投資策略、反向投 資策略、小盤股策略和時間分散化策略等。
【解析】本題考查中國人民銀行的主要職責。ABCD選項都正確。
【解析】如果不存在活躍交易的市場，確定公允價值採用的估值技術包括現金流量折現法 和期權定價模型、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格。
【解析】巨集觀經濟因素有貨幣政策、財政政策、收入分配政策和對證券市場的監管政策。 D選項屬於行業因素。
【解析】本題考查金融期貨合約的相關內容。ABCD選項都正確。
【解析】本題考查實值期權。對看跌期權而言，當市場價格低於協定價格時，屬於實值期權。
【解析】在實際核算中，國內生產總值的計算方法有三種：收入法、支出法、生產法。
【解析】本題考查國際收支的內容。ABCD選項都正確。
【解析】本題考查通貨膨脹對社會經濟產生的影響。ABCD選項都正確。
【解析】國際金融市場按經營業務的種類劃分，可以分為貨幣市場、證券市場、外匯市 場、黃金市場和期權期貨市場。
【解析】本題考查收入政策的相關內容。ABCD選項都正確。
【解析】影響一個行業興衰的因素有：技術進步、產業政策、產業組織創新、社會習慣改變、經濟全球化。
【解析】本題考查《外商投資產業指導目錄))2007年的修訂內容。ABCD選項都正確。
【解析】本題考查產業組織創新的直接效應。ABCD選項都正確。
【解析】運用演繹法進行行業分析的步驟是假設、觀察、接受(拒絕)假設。
【解析】按照指標變數的性質和數列形態不同，時間數列可分為隨機性時間數列和非隨 機性時間數列。
【解析】本題考查公司產品競爭能力的內容。ABCD選項都正確。
【解析】公司調研的物件並不限於上市公司本身。根據調研所涉及問題的廣度不同，可以分為全面調查和專項調查。
【解析】A選項應該是在流動資產中，存貨的變現能力最差。
【解析】本題考查稅後營業淨利潤的計算內容。ABCD選項都正確。
【解析】本題考查資產重組對公司的影響。ABCD都是屬於的。
【解析】實體表示一日的開盤價和收盤價。上影線的上端頂點表示一日的最高價，下影線的下端頂點表示一日的最低價。
【解析】本題考查兩根K線組合的內容。ABCD選項都正確。
【解析】本題考查KDJ指標的應用。ABCD選項都正確。
【解析】本題考查人氣型指標。A選項屬於超買超賣型指標，C選項屬於大勢型指標。
【解析】本題考查證券組合管理的基本步驟。ABCD選項都正確。
【解析】A選項應該是ADL的應用重在相對走勢，而不看重取值的大小。D選項應該是經驗證明，ADL對多頭市場的應用比對空頭市場的應用效果好。
【解析】資本資產定價模型主要應用於資產估值、資源配置。
【解析】套利定價理論的基本假設包括：投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的;所有證券的收益都受到一個共同因素的影響，並且證券收益率的構成形式是ri=ai+biF1+εi;投資者能夠發現市場上是否存在套利機會，並利用該機會進行套利。
【解析】資本資產定價模型(CAPM)、套利定價理論(APT)和布萊克一斯科爾斯期權定價理論等都採用了套利定價技術。
【解析】本題考查金融工程應用的領域。ABCD選項都正確。
【解析】本題考查股指期貨買進套期保值的情況。AB選項屬於賣出套期保值的情況。
【解析】本題考查證券分析師的主要職能。ABCD選項都正確。
【解析】證券分析師職業道德的十六字原則是獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。
【解析】CIIA考試中，國際通用知識考試的內容涉及經濟學、股票定價與分析、財務會計和財務報表分析、金融衍生工具定價和分析。
【解析】《國際倫理綱領、職業行為標準》從總體上對投資分析師提出的基本要求有誠實、正直、公平;以謹慎認真的態度.從道德標準出發進行各種行為;努力保持和提高自己的職業水平和競爭力，掌握和應用所有本職業所適應的法律、法規和政府規章 制度。
【解析】本題考查《會員制證券投資諮詢業務管理暫行規定》的規定。ABCD選項都正確。
