一、單選題
1.從總體來說，證券的預期收益水平和風險之間存在一種( )的關係。
A.正相關
B.非相關性
C.線性相關
D.負相關
2.關於證券市場的型別，下列說法不正確的是( )。
A.在半強勢有效市場中，只有那些利用內幕資訊者才能獲得非正常的超額回報
B.在強勢有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內S幕資訊的分析來獲取超額收益
C.在強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券
D.在弱勢有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格資訊以外的資訊
3.技術分析流派對股票價格波動原因的解釋是( )。
A.對市場心理平衡狀態偏離的調整
B.對市場供求均衡狀態偏離的調整
C.對價格與價值間偏離的調整
D.對價格與所反映資訊內容偏離的調整
4.關於證券組合分析法的理論基礎，下列說法錯誤的是( )。
A.證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，證券收益率服從正態分佈
B.理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風險最小的證券
C.理性投資者在風險既定的條件下選擇期望收益率最高的證券
D.證券或證券組合的風險由其期望收益率的最高值來衡量
5.一般選擇投資中風險、中收益證券，如指數型投資基金、分紅穩定持續的藍籌股及高利 率、低等級企業債券等的投資者屬於( )投資者。
A.積極成長型
B.保守穩健型
C.穩健成長型
D.投機型
二、多選題
1.證券投資是指投資者(法人或自然人)購買( )，以獲取紅利、利息及資本利得的投資 行為和投資過程。
A.股票
B.基金
C.債券
D.有價證券的衍生品
2.實現證券投資淨效用最大化的目的途徑有( )。
A.評估市場的適合買賣點
B. 合理估計巨集觀政策的變化
C.正確評估證券的投資價值
D.降低投資者的投資風險
3.技術分析的理論基礎是建立在( )假設之上的。
A.投資者對風險有共同的偏好
B.價格沿趨勢移動
C.市場的行為包含一切資訊
D.歷史會重複
4.下列各個投資方式中，符合價值培養型投資理念的有( )。
A.參與上市公司的增發、配股及可轉債融資
B.各類產業集團的投資行為
C.通過對證券母體注入戰略投資的方式，培養證券的內在價值與市場價值
D.參與證券母體的融資，培養證券的內在價值和市場價值
5.下列選項中，屬於商務部的主要職責是( )。
A.促進市場體系的建立和完善
B.研究擬訂規範市場執行和流通秩序的政策法規
C.深化流通體制改革，監測分析市場執行和商品供求狀況
D.組織開展國際經濟合作，負責組織協調反傾銷、反補貼的有關事宜
三、判斷題
1.投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，這種回報是以承擔相應風險為代價的。從總 體來說，預期收益水平和風險之間存在一種負相關關係。 ( )
A.正確
B.錯誤
2.有效市場理論認為，只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的資訊、市場價 格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為“有效市場”。 ( )
A.正確
B.錯誤
3.對於證券組合的管理者來說，如果市場是弱勢有效或者半強勢有效的.管理者會選擇消 極保守的態度，只求獲得市場平均的'收益水平。 ( )
A. 正確
B.錯誤
4.技術分析流派以“股票的價格圍繞價值變動”為假設。 ( )
A.正確
B.錯誤
5.價值培養型投資理念是一種投資風險共擔型的投資理念。這種投資理念指導下的投資行 為既分享證券內在價值成長，也共擔證券價值成長風險。 ( )
A.正確
B.錯誤
參考答案：
一、單項選擇題
1.A
【解析】從總體來說，證券的預期收益水平和風險之間存在一種正相關的關係。
2.C
【解析】在弱勢和半強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的 證券。
3.B
【解析】技術分析流派認為股票價格的波動是對市場供求均衡狀態偏離的調整。
4.D
【解析】D選項應該為證券或證券組合的風險由其期望收益率的方差來衡量。
5.C
【解析】本題考查穩健成長型的證券投資策略。
二、多項選擇題
【解析】證券投資是指投資者(法人或自然人)購買股票、基金、債券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
【解析】實現證券投資淨效用最大化的途徑是：(1)正確評估證券的投資價值;(2)降低投 資者的投資風險。
【解析】技術分析的理論基礎是建立在三個假設之上的，即市場的行為包含一切資訊、價 格沿趨勢移動、歷史會重複。
【解析】本題考查價值培養型投資理念。ABCD選項都正確。
【解析】本題考查商務部的主要職責。ABCD選項都正確。
三、判斷題
1.B
【解析】投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，這種回報是以承擔相應風險為代價 的。從總體來說，預期收益水平和風險之間存在一種正相關關係。
