投資專案的資金構成一般可分為借入資金和自有資金。自有資金可長期使用，而借入資金必須按期償還。專案的投資者自然要關心專案償債能力;借入資金的所有者——債權人也非常關心貸出資金能否按期收回本息。因此，償債分析是財務分析中的一項重要內容。
(1)貸款償還期分析
專案償債能力分析可在編制貸款償還表的基礎上進行。為了表明專案的償債能力，可按儘早還款的方法計算。在計算中，貸款利息一般作如下假設：長期借款：當年貸款按半年計息，當年還款按全年計息。假設在建設期借入資金，生產期逐期歸還，則： 建設期年利息=(年初借款累計+本年借款/2)×年利率
生產期年利息=年初借款累計X年利率流動資金借款及其他短期借款按全年計息。貸款償還期的計算公式與投資回收期公式相似，公式為：
貸款償還期=償清債務年分數-1+(償清債務當年應付的本息)/(當年可用於償清的資金總額)
貸款償還期小於等於借款合同規定的期限時，專案可行。
(2)資產負債率
資產負債率=負債總額/資產總額
資產負債率反映專案總體償債能力。這一比率越低，則償債能力越強。但是資產負債率的`高低還反映了專案利用負債資金的程度，因此該指標水平應適當。
(3)流動比率
流動比率=流動資產總額/流動負債總額該指標反映企業償還短期債務的能力。該比率越高，單位流動負債將有更多的流動資產作保障，短期償債能力就越強。但是可能會導致流動資產利用效率低下，影響專案效益。因此，流動比率一般為2：1較好。
(4)速動比率
速動比率=速動資產總額/流動負債總額
該指標反映了企業在很短時間內償還短期債務的能力。速動資產=流動資產-存貨，是流動資產中變現最快的部分，速動比率越高，短期償債能力越強。同樣，速動比率過高也會影響資產利用效率，進而影響企業經濟效益。因此，速動比率一般為1左右較好。
資金來源與資金運用表的編制
資金來源與運用表能全面反映專案資金活動全貌。編制該表時，首先要計算專案計算期內—各年的資金來源與資金運用，然後通過資金來源與資金運用的差額反映專案各年的資金盈餘或短缺情況。專案資金來源包括：利潤、折舊、攤銷、長期借款、短期借款、自有資金、其他資金、回收固定資產餘值、回收流動資金等;專案資金運用包括：固定資產投資、建設期利息、流動資金投資、所得稅、應付利潤、長期借款還本、短期借款還本等。專案的資金籌措方案和借款及償還計劃應能使表中各年度的累計盈餘資金額始終大於或等於零，否則，專案將因資金短缺而不能按計劃順利執行。
資金來源與運用表反映專案計算期內各年的資金盈餘或短缺情況，用於選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及償還計劃，併為編制資產負債表提供依據。
(1)利潤總額、折舊費、攤銷費資料分別取自損益表、固定資產折舊費估算表、無形及遞延資產攤銷估算表。
(2)長期借款、流動資金借款、其他短期借款、自有資金及“其他”項的資料均取自投資計劃與資金籌措表。
(3)回收固定資產餘值及回收流動資金見全部投資現金流量表編制中的有關說明。
(4)固定資產投資、建設期利息及流動資金資料取自投資計劃與資金籌措表。
(5)所得稅及應付利潤資料取自損益表。
(6)長期借款本金償還額為借款還本付息計算表中本年還本數;流動資金借款本金一般在專案計算期末一次償還;其他短期借款本金償還額為上年度其他短期借款額。
(7)盈餘資金等於資金來源減去資金運用。
(8)累計盈餘資金各年數額為當年及以前各年盈餘資金之和。
