供應鏈融資構成要素主要包括金融機構、第三方物流企業、中小企業及供應鏈中占主導地位的核心企業。那麼，俠士由yjbys小編為大家整理的農行開展供應鏈融資服務路徑解析，歡迎大家參考學習。
一、供應鏈融資的基本模式和產品型別
供應鏈融資構成要素主要包括金融機構、第三方物流企業、中小企業及供應鏈中占主導地位的核心企業。其主要特點在於：一是不單純看單個企業的資質規模和財務報表，而是更加關注交易對手和合作夥伴，關注產業鏈是否穩固，關注目標企業所在的市場地位和供應鏈管理水平。二是通過供應鏈鏈條的整合，允許相對薄弱、傳統財務評價不是特別優異的企業，藉助上下游的實力，獲取銀行支援。三是銀行通過供應鏈金融服務改變以往過於依賴大客戶的局面，培養出一批處於成長期的優質中小企業，分散授信風險;同時，以核心企業為中心可以成批開拓市場和客戶，增加獲利，降低營銷成本;此外，由於增強了對供應鏈中物流和資金流的掌握，使得銀行增強對企業的控制，進一步提高中間業務收入。
從現有的銀行貸款品種來看，涉及供應鏈融資產品主要有融通倉、保兌倉及應收賬款三種類型。前兩種產品對於第三方物流倉儲企業監管職能發揮的要求比較高，在絕大部分縣域城市中並不具備開展此類業務的條件，可操作性較強的還屬應收賬款模式：中小企業以供應鏈上核心大企業的應收賬款單據憑證作為質押擔保物，向銀行申請期限不超過應收賬款賬齡的短期貸款，在該模式下，債權企業(中小企業)、債務企業(核心大企業)和銀行都要參與其中，且債務企業在整個運作中起著反擔保的作用，一旦融資企業出現問題，債務企業也將承擔彌補銀行損失的責任。一方面，銀行將資金有效注入處於相對弱勢的上下游配套中小企業，解決供應鏈失衡問題;另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，改善其談判地位，使供應鏈成員更加平等地協商和逐步建立長期戰略協同關係，提升供應鏈的競爭能力，促進了整個供應鏈的持續穩定發展。
二、供應鏈融資模式有助於風險防控和市場拓展
在供應鏈融資下，銀行對授信企業的信用評級不再強調企業所處的行業規模、固定資產價值、財務指標和擔保方式，轉而強調企業的單筆貿易真實背景和供應鏈核心企業的實力和信用水平，即銀行評估的是整個供應鏈的信用狀況。因此，中小企業的信用水平遠比傳統評估方式要高;二是銀行圍繞貿易本身進行操作程式設定和尋求還款保證，因而該授信業務具有封閉性、自償性和連續性特徵。
中小企業貸款難，主要難在缺乏信用，體現為缺乏有效的抵押物和擔保措施,而通過供應鏈融資方式，圍繞上下游經營規範、資信良好、有穩定銷售渠道和回款資金來源的企業進行產品設計，藉助大型核心企業對中小供應商的深入瞭解，選擇資質良好的上下游企業作為貸款投放物件，通過對供應鏈上下游企業之間交易項下的資金流、物流和資訊流控制，以交易項下的未來現金回籠為還款保障，極大地降低了違約風險，擴大了服務物件範圍。
三、具體業務操作中的風險點防範
在供應鏈融資模式下，銀行可以適當淡化對企業的財務分析和貸款准入控制，其關注的重心是每筆具體的業務交易。重點考察申貸企業單筆貿易的真實背景及企業的歷史信譽狀況，通過資金的封閉式運作，確保每筆真實業務發生後的資金回籠來控制貸款風險;注重企業交易背景的真實性和連續性，通過對企業信用記錄、交易對手等情況的審查，確定企業在貿易過程中所產生的銷售收入作為其貸款的第一還款來源，限定貸款期限與貿易週期相匹配，使資金不會被挪用;通過對物權單據的控制和融資款項的封閉運作，實施資金流和物流的雙向控制，使風險監控直接滲透到企業的經營環節，有利於對風險的`動態把握。以應收賬款為例，具體應關注以下幾個方面：
(一)重點關注貸款企業未來現金流的穩定性。供應鏈融資得以存續的前提是上下游企業貨款結算時間穩定，要關注應收賬款發生的行業以及同類應收賬款的通常回款期，一般情況下,帳齡超過90日的應收賬款應劃入不合格的應收賬款範圍。此外,還要注意交叉賬齡老化的問題，即一個客戶任何一部分(一定比例)應收賬款不合格時,就認定該客戶所有賬戶的應收賬款都不合格。因此,針對特定的應收賬款債務人而言,要重點審查該應收賬款債務人名下的所有應收賬款中超過90天賬齡的應收賬款比例，這樣可以最大限度排除貸款損失風險。
(二)重點關注企業債權集中度是否處於合理區間。一般來說，當某一應收賬款佔到應收賬款總額50%或以上,就認為貸款人集中度高。具體表現在三個方面:客戶集中,申請用於質押的應收賬款大部分是屬於同一債務人的,這種情況下,一般將該債務人的全部或部分應收賬款劃為不合格的應收賬款;單筆金額巨大,佔借款人總應收賬款金額的比例非常大,除非該應收賬款債務人還款信用非常好,否則必須將該單筆應收賬款作打折處理或完全排除在合格應收賬款外;行業集中,若申請用於質押的應收賬款集中於某一個波動較大的行業中,會使得應收賬款容易因為該行業的劇烈波動而受到較大的影響，這種情況下,需要將該行業應收賬款部分或全部劃為不合格的應收賬款中。
(三)重點關注是否存在銷售扣減和關聯交易。銷售扣減是指在確定合格應收賬款數額時,應該在原價基礎上扣減因商業折扣、銷售退回、現金折扣等原因減少的價款,用以核定可以用於的應收賬款數額。借款企業若以商業折扣銷售貨物,必須按折扣後的價額入賬,申請。另外,因退貨、現金折扣可能導致價款減少的情形時有發生,若此時發票己經出具並辦理質押,銀行應根據實際減少的應收賬款數額調整貸款額度。此外，當債務債權方為同一控股人所控制時,關聯企業間交易發生頻繁,即使交易價格符合市場交易的公允價值,但因為關聯方容易產生互負金錢給付義務的情況,而互負應收賬款,往往在行使抵銷權後,債權債務關係消滅,應收賬款不復存在,應收賬款質權隨之消滅。
(四)強化貸後管理職能。一是監控企業回款賬戶。要求借款人在貸款銀行設立貨款回款賬戶,借款人通知債務人償還應收賬款直接將資金打到上述回款賬戶中。此外,還應與借款人簽訂資金監管協議,約定該回款賬戶中的資金,未經貸款銀行同意,借款人不得支取,這避免了借款人在應收賬款回款後挪作他用。二是實地核對應收賬款。為了確定借款人出具的應收賬款清單和有關合同、發票的真實性,還需要定期到借款人的經營場所進行核查,檢查借款人的存貨水平與其銷售水平是否相吻合。同時也要核查證明貨物已經發送給買方的運輸合同、發貨單、商品檢驗。收貨確認書等證明交易真實的資料。三是關注風險預警訊號。如果借款人的應收賬款突然大量增加時要注意是否存在假的發票的情況,借款人希望通過增加應收賬款獲得更多的貸款;應收賬款大幅降低,可能意味著借款人的銷售業績不佳,存貨大量囤積,也預示著借款人的還款能力將大受影響;大量應收賬款不能及時回款,可能是應收賬款債務人履約能力欠缺,也可能是借款人存在提前開票的欺詐行為,對於此類預警訊號，應及時採取措施防止損失
