一、單項選擇題
1、下列關於利用現金折扣決策的表述中，不正確的是( )。
A、如果能以低於放棄折扣的成本的利率借入資金，則應在現金折扣期內用借入的資金支付貨款，享受現金折扣
B、如果折扣期內將應付賬款用於短期投資，所得的投資收益率高於放棄折扣的成本，則應放棄折扣而去追求更高的收益
C、如果企業因缺乏資金而欲展延付款期，則由於展期之後何時付款的數額都一致，所以可以儘量拖延付款
D、如果面對兩家以上提供不同信用條件的賣方，應通過衡量放棄折扣成本的大小、選擇信用成本最小(或所獲利益最大)的一家
2、某企業生產淡季佔用流動資產20萬元，長期資產140萬元，生產旺季還要增加40萬元的臨時性存貨，若企業股東權益為100萬元，長期負債50萬元，其餘則要靠借入短期負債解決，該企業實行的是( )。
A、配合型籌資政策
B、適中型籌資政策
C、激進型籌資政策
D、保守型籌資政策
3、某企業向銀行借款600萬元，期限為1年，名義利率為12%，按照貼現法付息，銀行要求的補償性餘額比例是10%，該項借款的有效年利率為( )。
A、15.38%
B、13.64%
C、8.8%
D、12%
4、F公司在生產經營淡季資產為10000萬元，在生產經營旺季資產為14000萬元。企業的長期負債、自發性負債和股東權益可提供的資金為9000萬元。則該公司採取的營運資金籌資政策是( )。
A、保守型籌資政策
B、適中型籌資政策
C、配合型籌資政策
D、激進型籌資政策
5、從籌資的角度，下列籌資方式中籌資風險最大的是( )。
A、債券
B、長期借款
C、短期借款
D、普通股
6、某企業預計其一種主要的原料不久將會漲價。其資金來源主要是銀行貸款，目前，公司需要增加存貨以降低成本，滿足發展需要。但銀行要求公司的流動比率必須保持在1.4以上，如果甲公司目前的流動資產為650萬元，流動比率為1.6，假設公司採用的是激進型營運資金籌資政策，那麼它最多可增加存貨( )萬元。
A、203.125
B、200
C、406.25
D、650
7、下列借款利息支付方式中，企業有效年利率率高於報價利率大約一倍的是( )。
A、收款法
B、貼現法
C、加息法
D、補償性餘額法
8、某公司2007年1月1日與銀行簽訂的週轉信貸協定額為1000萬元，期限為1年，年利率為3%，年承諾費率為2%，當年該公司實際僅使用了200萬元，使用期為3個月，2007年12月31日，該公司應支付的承諾費和利息合計為( )。
A、20.5萬元
B、17.5萬元
C、16萬元
D、12萬元
9、某企業以“2/20，N/40”的信用條件購進原料一批，購進之後第50天付款，則企業放棄現金折扣的機會成本為( )。
A、24.49%
B、36.73%
C、18%
D、36%
二、多項選擇題
1、商業信用的具體形式包括( )。
A、預收賬款
B、預付賬款
C、應付賬款
D、應收賬款
2、下列各種情況下，可以判斷出是激進型籌資政策的是( )。
A、臨時性負債大於波動性流動資產
B、臨時性負債小於波動性流動資產
C、營業低谷期的易變現率小於1
D、營業高峰期的易變現率小於1
3、C企業在生產經營淡季，需佔用1250萬元的流動資產和1875萬元的長期資產;在生產經營高峰期，會額外增加650萬元的季節性存貨需求。股權權益、長期債務和自發性負債始終保持在3400萬元，其餘靠短期借款提供資金來源。則下列說法中正確的有( )。
A、C企業在營業低谷期的易變現率為122%
B、C企業在營業高峰期的易變現率為80%
C、C企業採用的是保守型營運資本籌資策略
D、C企業採用的是激進型營運資本籌資策略
4、放棄現金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項中，使放棄現金折扣成本提高的情況有( )。
A、信用期、折扣期不變，折扣百分比提高
B、折扣期、折扣百分比不變，信用期延長
C、折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長
D、折扣百分比、信用期不變，折扣期延長
5、在配合型籌資政策中，長期資產和穩定性流動資產的資金來源可以有( )。
A、短期借款
B、長期借款
C、發行股票
D、長期債券
6、按複利計算負債利率時，有效年利率高於報價利率的情況有( )。
A、設定償債基金
B、使用收款法支付利息
C、使用貼現法支付利息
D、使用加息法支付利息
7、下列關於營運資本籌集政策的表述中，正確的有( )。
A、採用激進型籌資政策時，企業的風險和收益均較高
B、如果企業在季節性低谷，除了自發性負債沒有其他流動負債，則其所採用的政策是配合型籌資政策
C、配合型籌資政策下，波動性流動資產=短期金融負債
D、採用保守型籌資政策時，企業的易變現率最高
8、短期負債籌資的特點包括( )。
A、籌資成本較低
B、籌資富有彈性
C、籌資風險較低
D、籌資速度快
9、下列說法中，正確的有( )。
A、在收款法下，借款人收到款項時就要支付利息
B、商業信用籌資沒有資金成本
C、加息法下，有效年利率大約是報價利率的2倍
D、信貸限額的有效期限通常為1年，根據情況也可延期1年
三、計算分析題
1、某公司擬採購一批零件，A供應商規定的付款條件：10天之內付款付98萬; 30天之內付款付100萬。要求：對以下互不相關的三個問題進行回答：
(1)假設銀行短期貸款利率為15%，請確定對該公司最有利的付款日期和價格;
(2)若目前的短期投資收益率為40%，確定對該公司最有利的付款日期和價格;
(3)如果有另外一家B供應商提供“1/10，n/30”的信用條件，假設銀行短期貸款利率為15%，則應該選擇哪家供應商?
2、某企業打算向銀行申請借款500萬元，期限一年，報價利率10%，求下列幾種情況下的有效年利率：
(1)收款法付息;
(2)貼現法付息;
(3)銀行規定補償性餘額為20%(不考慮補償性餘額存款的利息);
(4)銀行規定補償性餘額為20%(不考慮補償性餘額存款的利息)，並按貼現法付息;
(5)銀行規定本金每月末等額償還，不考慮資金時間價值;
