基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。下面是小編的整理的2016年《證券投資基金基礎》真題及答案，希望對考生有所幫助。
一、(單項選擇題)
根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，下列符合混合型基金的要求的是( )。
A.股票投資比例：65～80%
B.股票投資比例：80～95%
C.股票投資比例：85～100%
D.股票投資比例：0～20%，債券投資比例80%以上
【答案】A
解析
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2
(單項選擇題)
按照現行的稅收政策，下列說法中正確的是( )。
Ⅰ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額均暫時免徵印花稅
Ⅱ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免徵企業所得稅和個人所得稅
Ⅲ.機構投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免徵企業所得稅和個人所得稅
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.只有Ⅰ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B
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3
(單項選擇題)
關於全球投資業績標準(GIPS)規定的基金投資業績計算方法，下列表述中正確的是( )。
A.假如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定並分離出來，在計算已扣除費用的收益時，XXXXX支
B.按照現行的GIPS規定，基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益
C.必須採用經現金流調整後的時間算術平均收益率
D.計算投資組合的收益時，必須以期初資產值加權平均
【答案】B
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4
(單項選擇題)
從2001年7月2日起，銀行間債券市場現券交易採用的交易模式是( )。
A.濫價交易
B.競價交易
C.全價交易
D.淨價交易
【答案】D
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5
(單項選擇題)
關於風險與收益的關係，以下表述正確的是( )。
A.投資組合A過去一年的收益高於投資組合B，那麼投資組合A的風險高於投資組合B
B.高風險投資組合的風險和歷史收益率呈正相關關係
C.高風險投資組合的預期收益率一般高於低風險投資組合
D.投資組合A的風險高於投資組合B，那麼投資組合A的已實現收益也高於投資組合B
【答案】C
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6
(單項選擇題)
我國場內股票交易產生的過戶費，其最終收取機構是( )。
A.證券交易所
B.中國證券登記結算有限公司
C.證券結算風險基金
D.中國證監會
【答案】B
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7
(單項選擇題)
假設甲方與乙方均委託丙方作為雙方的交易結算代理人;某日甲方買入股票150萬元;賣出
股票120萬元;買入債券360萬元，賣出債券450萬元;乙方買入股票400萬元;賣出股票300萬元;買入債券80萬元，賣出債券50萬元;則結算參與人丙方在進行分級結算原則下，與中國結算公司資金交收金額是( )。
A.應付160萬
B.應付70萬
C.應收60萬
D.應付130萬
【答案】B
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8
(單項選擇題)
中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括( )。
R(1周)
B.1年期定期存款利率
OR(隔夜)
D.國債回購利率(7天)
【答案】A
解析
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10
(單項選擇題)
下列條款中屬於給予發行人額外的嵌入條款是( )。
A.贖回條款
B.轉換條款
C.回售條款
D.承銷條款
【答案】A
11
(單項選擇題)
假設兩種情形下資產A和資產B的預期收益率的分佈如下表所示，那麼以下說法正確的是( )。
A.資產A和資產的投資收益存在相關性
B.分散投資資產A和資產B可以達到比單獨投資與資產A更高的預期收益率
C.分散投資資產A和資產B較單獨投資資產A或資產B可以降低整個投資組合收益的波動性
D.資產A的預期收益率等於資產B的預期收益率
【答案】B
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12
(單項選擇題)
公司減少註冊增本，回購自己股票的，必須短期內( )。
A.賣出
B.登出
C.轉讓
D.留存
【答案】B
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13
(單項選擇題)
某投資組合平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15，若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普比率為( )。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38
【答案】D
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14
(單項選擇題)
假設甲方與乙方均委託丙方作為雙方的交易結算代理人;某日甲方買入股票150萬元;賣出股票120萬元;買入債券360萬元，賣出債券450萬元;乙方買入股票400萬元;賣出股票300萬元;買入債券80萬元，賣出債券50萬元;則結算參與人丙方在進行分級計算原則下，與中國結算公司資金交收金額是( )。
A.應付160萬
B.應付70萬
C.應收60萬
D.應付130萬
【答案】B
15
(單項選擇題)
假設某基金在2014年12月3日的單位淨值為1.3425元。2015年6月1日的單位淨值為1.7464元。期間該基金曾與2015年2月28日每份額派發紅利0.358元。該基金2015年2月27日(除息日前一天)的單位淨值為1.6473元。則該基金在這段時間
的時間收益率為( )。
A.35.47%
B.40.87%
C.55.64%
D.66.21%
【答案】D
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16
(單項選擇題)
以下哪一個因素不影響投資者的風險承受力( )。
A.資產負債狀況
B.投資期限
C.投資者的風險厭惡程度
D.現金流入
【答案】C
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17
(單項選擇題)
一家上市公司，上市以來盈利情況一致良好，2015年由於行業形勢發生變化XXXXX發生小幅度虧損，下列說法正確的是( )。
A.公司價值為負數
B.不宜用市淨率法估值
C.不宜用市盈率法估值
D.不宜用市銷率法估值
【答案】C
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18
(單項選擇題)
債券型基金在選擇業績比較基準時( )。
A.應以債券指數為主
B.不允許加入股票形成符合基準
C.需要選用單一債券指數
D.應以股票指數為主
【答案】A
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19
(單項選擇題)
下列條款中，屬於給予發行人額外權力的嵌入條款是( )。
A.轉換條款
B.回售條款
C.承銷條款
D.贖回條款
【答案】D
20
(單項選擇題)
關於證券交易中市場衝擊產生的交易成本，以下表述錯誤的是( )。
A.市場衝擊可以用交易頭寸佔日平均交易量的比例來衡量
B.市場衝擊產生的交易成本屬於證券市場交易的顯性成本
C.交易執行時間的延長會導致機會成本的增加
D.頭寸越大，對市場價格的衝擊越明顯
【答案】B
21
(單項選擇題)
因發生違約交收、技術故障等原因給證券登記結算機構造成了損失，墊付或彌補該項損失的資金來源是( )。
A.證券結算風險基金
B.保險機構
C.中國證監會
D.交易所
【答案】A
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22
(單項選擇題)
下列關於DQII基金的表述，正確的是( )。
可以融資購買證券
可以與股權掛鉤的結構性投資產品
可以投資房地產抵押按揭
可以投資貴金屬憑證
【答案】B
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23
(單項選擇題)
根據馬科維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是( )。
A.每種證券與其他證券之間的相互關係
B.每種證券期望收益率的方差
C.投資者對每種證券的'偏好
D.每種證券的期望收益率
【答案】C
解
析
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25
(單項選擇題)
債券評級是反映債券違約風險的重要指標，以下兩項評級都屬於高收益債券評級的是( )。
A.惠譽的BB+和穆迪的B1
B.標準普爾的BBB-和惠譽的B+
C.穆迪的Baa3和惠譽的Ba1
D.標準普爾的BBB和穆迪的Aa2
【答案】A
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26
(單項選擇題)
在Brinson業績歸隱模型中，分析資產配置帶來的超額貢獻不需要用到下面的哪項資料( )。
A.實際組合中各類資產的收益率
B.實際組合中各類產權重分佈
C.業績比較基準中各指數及其他組成的實際收益率
D.業績比較基準中各直屬及其他組成的權重分佈
【答案】C
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27
(單項選擇題)
債券的價格與收益率之間是( )關係，但該關係是( )。
A.負相關，非線性的
B.負相關，線性的
C.正相關，線性的
D.正相關，非線性的
【答案】A
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28
(單項選擇題)
關於做市商和經紀人的作用，以下表述正確的是( )。
A.做市商和經紀人的利潤主要來自於證券買賣差價
B.做市商和經紀人在證券市場上發揮的作用不同，不可能共同完成證券交易
C.做市商和經紀人都可以代客買賣證券，獲取佣金收入
D.做市商是市場流動性的主要參與者，經紀人是投資者買賣指令的執行者
【答案】D
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29
(單項選擇題)
使得遠期合約的當前價值為零的價格為( )，遠期合約在交易中形成的實際價格為( )，二者的關係是( )。
A.交割價格，遠期價格，不一定相等
B.遠期價格，交割價格，相等
C.交割價格，遠期價格，相等
D.遠期價格，交割價格，不一定相等
【答案】D
30
(單項選擇題)
下列系統中，在銀行間債務市場中辦理債券結算的是( )。
A.中債綜合業務平臺
B.中國外匯交易中心本幣交易平臺
C.中國現代化支付系統
D.交易所大宗交易平臺
【答案】C
31
(單項選擇題)
在其他因素不變的情況下，當企業用現金購買存貨是，流動比率和速動比率分別( )。
A.不變，降低
B.降低，不變
C.不變，不變
D.降低，升高
【答案】A
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32
(單項選擇題)
可以反映投資風險水平的統計量是( )。
A.分位數
B.標準差
C.中位數
D.均值
【答案】B
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33
(單項選擇題)
關於基金業績計算中風險調整收益，以下說法錯誤的是( )。
A.“晨星”風險調整後收益也可以建立在投資人風險偏好的基礎上
B.風險調整後收益使得兩支基金可以在相同的風險水平條件下進行對比
C.夏普比率將風險調整後收益反映的是基金承擔的總體風險獲得的報酬
D.“晨星”風險調整後收益以“風險懲罰”的方式對基金回報率進行調整
【答案】A
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34
(單項選擇題)
在我國金融市場上，廣泛採納的貨幣市場基準利率是( )。
R
R
OR
R
【答案】C
解析
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35
(單項選擇題)
如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定並分離出來，遵循全球投資業標準(GIPS)要求，下列做法中正確的是( )。
Ⅰ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分
Ⅱ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支
Ⅲ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分
Ⅳ.×
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】A
36
(單項選擇題)
國內證券交易所進行證券交收時，分成中國結算公司上海分公司和中國結算公司深圳分公司與結算參與人的證券交收以及結算參與人與客戶之間的證券交收，這個交收制度體現了( )。
A.分級結算原則
B.共同對手方原則
C.淨額結算原則
D.貨銀對付原則
【答案】A
解析
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37
(單項選擇題)
關於股息的支付，下列說法正確的是( )。
A.非累積優先股只能按當年盈利獲取股息
B.累計優先股的股息率高於非累積優先股
C.累計優先股的股息率高於普通股
D.累積優先股補發的以前年度股息應當在當年普通股股息支付之後
【答案】A
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38
(單項選擇題)
某三年期零息債券面額為1000元，三年期市場利率為5%，那麼該債券目標的市場價格為( )元。
A.878
B.870
C.872
D.864
【答案】D
解析
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39
(單項選擇題)
下列不屬於DQII境外投顧業務所具備的條件之一的是( )。
A.對於基金公司，淨資產不少於2億元人民幣
B.中資基金公司的境外子公司
C.經營證券投資管理業務5年以上且管理資產規模達到100億美元
D.中資證券公司的境外分支機構
【答案】C
39
(單項選擇題)
某年7月8日，A股票發行人釋出了A股票停牌公告，停牌當天收盤價為100元每股。B基金管理人擬針對其C基金產品特有的A股票從市價估值調整為指數收益法進行估值。假設A股票停牌後，經濟環境未發生重大變化，A股票發行人也未發生影響股票價格的重大事件。B基金管理人針對該股票估值進行了持續跟蹤。7月20日，C基金產品對A股票的持倉佔比為2.4%，指數收益法計算出的A股票估值價格為110元每股。7月20日，B基金管理人( )執行此項估值調整，因為。
A.不應該，估值調整影響未超過0.5%
B.不應該，估值調整影響未超過0.25%
C.應該，指數收益法能更加公允的反應A股票的公允價值
D.應該，估值調整影響超過0.2%
【答案】B
40
(單項選擇題)
假設業務發生前速動比率為1.5，當企業用現金償還應付賬款若干後，將會導致流動比率( )速動比率( )。
A.下降，下降
B.不變，提高
C.提高，不變
D.提高，提高
【答案】D
40
(單項選擇題)
在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行淨價申報，申報數量單位為( )。
A.1手
B.100手
C.100張
D.10手
【答案】A
41
(單項選擇題)
證券A與證券B的收益率分佈關係如下圖所示，在以下說法中，XXX的是( )。
A.證券A與證券B的收益率是正相關的
B.當證券A上漲時，證券B上漲的可能性比較大
C.證券A與證券B的相關係數大於證券B與證券A的相關係數
D.證券A與證券B的相關係數小於1
【答案】C
42
(單項選擇題)
關於時候風險指標的特點，以下說法正確的是( )。
A.夏普比率是一種典型的事後風險評價指標
B.方差是典型的事前指標，不能作為時候指標使用
C.事後風險指標能夠準確地評價投資組合表現，因為不含有運氣的成分
【答案】A
43
(單項選擇題)
關於資本市場線，以下描述錯誤的是( )。
A.切點投資組合就是市場投資組合
B.資本市場線是無風險利率點與有效前沿曲線的切點
C.資本市場線與有效前沿曲線的切點是一個不含無風險資產的組合
D.切點投資組合由投資者的偏好決定
【答案】D
44
(單項選擇題)
以下關於另類投資基金的說法，正確的是( )。
A.國內黃金ETF主要投資於實物黃金
B.國內QDII、REITs產品都是投資於海外的REITs
C.國內商品QDII只能投資與黃金和石油
D.國內黃金QDII可以直接投資於海外的黃金期貨或黃金現貨
【答案】B
45
(單項選擇題)
以下關於另類投資基金的投資物件，說法錯誤的是( )。
A.商品QDII投資涉及黃金、石油、農產品等多類產品
B.黃金QDII是投資於海外的黃金現貨或者黃金期貨
C.國內REITs主要是投資於海外的REITs
D.國內黃金ETF主要投資於上海黃金交易所的黃金產品，間接投資於實物黃金
【答案】B
46
(單項選擇題)
以下關於做市商和經紀人的區別，說法錯誤的是( )。
A.做市商不能充當經紀人的角色
B.兩者對市場流動性的貢獻不同
C.兩者的市場角色不同
D.兩者的利潤來源不同
【答案】A
47
(單項選擇題)
下列各型別證券的持有人享有投票權的是( )。
A.債券
B.期權
C.普通股
D.優先股
【答案】C
48
(單項選擇題)
投資政策說明書中的投資限制包括( )。
A.期限、流動性
B.期限、合規
C.流動性、合規
D.期限、流動性、合規
【答案】D
49
(單項選擇題)
以下哪一項不是識別有效投資組合的有效資訊?( )
A.每種證券的期望收益率
B.每種證券的收益率的方差
C.每種證券的風險屬性
D.每一種證券和其他證券之間的相互關係
【答案】C
50
(單項選擇題)
關於權益類證券投資風險收益，以下表述錯誤的是( )。
A.無論是系統風險還是非系統風險，都要求相應的風險溢價
B.風險資產期望收益率=風險資產收益率+風險溢價
C.風險較高的公司對應較高的風險溢價，其期望收益一般也較高
D.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對風險更高的公司出價更低，要求的期望收益率更高
