第五章 籌資管理(下)
第二節 資金需用量預測
知識點預習：採用逐項分析法預測——“先分項、後彙總”
1)根據各個資金佔用專案(如現金、存貨、應收賬款、固定資產)以及各個資金來源專案(如應付賬款及應付費用等經營性負債)同產銷量之間的關係，分別確定各個專案的資金習性模型，然後彙總(資金佔用額與資金來源相抵額)在一起，得出資金總額習性模型。
2)某專案的資金習性關係式Y=a+bX中：
①Y為某資金佔用專案(或資金來源專案)總額，X為產銷量(或銷售額);
②a為某資金佔用專案(或資金來源專案)的不變資金總額;
③b為某資金佔用專案(或資金來源專案)單位產銷量(或銷售額)的'變動資金。
3)資金總額習性模型為：∑Y=∑a+∑bX
①不變資金總額(∑a)=∑各項資產的不變資金佔用額-∑各項經營負債的不變資金來源額
②單位變動資金(∑b)=∑各項資產的單位變動資金佔用額-∑各項經營負債的單位變動資金來源額
③預計資金需要量(∑Y)=預計資產總額-預計經營負債
在逐項分析法下，預計資金需要量是指通過籌資應達到的資金總量，即：
預計資金需要量=預計資產總額-預計經營負債=預計籌資性負債+預計股東權益
預測需要增加的籌資額(資金需求增長額)
=預計資金需要量-基期資金總額
=(預計籌資性負債+預計股東權益)-(基期籌資性負債+基期股東權益)
=籌資性負債增長額+股東權益增長額
外部融資需求量=預計資金需求增長額-預計利潤留存額
