1.在金融期貨中，期現套利難以進行。( )[2010年9月真題]
【解析】期現套利是指利用期貨市場與現貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨於合理而獲利的交易。所以只要期貨市場與現貨市場之間的不合 理價差存在，就可以套利。在金融期貨中，期現套利也可以進行。
2.套利行為有助於期貨價格與現貨價格、不同期貨合約價格之間的合理價差的形成。( )[2010年6月真題]
【解析】套利交易是期貨市場的交易方式之一，對期貨市場健康發展起著重要的作用，主要表現在兩個方面：①套利行為有助於期貨價格與現貨價格、不同期貨合約價格之間的 合理價差關係的形成;②套利行為有助於市場流動性的提髙。
3.期現套利是指當期貨價格與現貨價格的.價差發生不合理變化時，在兩個市場進行反向交 易，從而利用價差變化獲利的行為。( )
4.利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行的套利行為，稱為套期圖利。( )
【解析】利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行的套利行為，稱為期現套利 (Arbitrage) 0利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易 (Spread )或套期圖利。
5.只有當現貨價格明顯低於期貨價格時才可進行期現套利。( )
【解析】一般來說，期貨價格和現貨價格之間的價差出現較大的偏差時，期現套利機會就 會存在。
參考答案：1B 2A 3A 4B 5B
