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公司上市的條件

上市輔導 閱讀(2.99W)

引導語:下面小編就給大家介紹一下公司上市的條件,希望能夠幫助到您,謝謝您的閱讀。

公司上市的條件

 一、上市條件

根據2006證券法:

第四十八條 申請證券上市交易,應當向證券交易所提出申請,由證券交易所依法稽核同意,並由雙方簽訂上市協議。證券交易所根據國務院授權的部門的決定安排政府債券上市交易。

第四十九條 申請股票、可轉換為股票的公司債券或者法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券上市交易,應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。本法第十一條第二款、第三款的規定適用於上市保薦人。

第五十條 股份有限公司申請股票上市,應當符合下列條件:

(一)股票經國務院證券監督管理機構核准已公開發行;

(二)公司股本總額不少於人民幣三千萬元;

(三)公開發行的股份達到公司股份總數的百分之二十五以上;公司股本總額超過人民幣四億元的,公開發行股份的比例為百分之十以上;

(四)公司三年無重大違法行為,

無虛假記載。

證券交易所可以規定高於前款規定的上市條件,並報國務院證券監督管理機構批准。

第五十一條 國家鼓勵符合產業政策並符合上市條件的公司股票上市交易。

第五十二條 申請股票上市交易,應當向證券交易所報送下列檔案:

(一)上市報告書;

(二)申請股票上市的股東大會決議;

(三)公司章程;

(四)公司營業執照;

(五)財務會計報告

(六)法律意見書和上市保薦書;

(七)一次的招股說明書;

(八)證券交易所上市規則規定的其他檔案。

第五十三條 股票上市交易申請經證券交易所稽核同意後,簽訂上市協議的公司應當在規定的期限內公告股票上市的有關檔案,並將該檔案置備於指定場所供公眾查閱。

第五十四條 簽訂上市協議的公司除公告前條規定的檔案外,還應當公告下列事項:

(一)股票獲准在證券交易所交易的日期;

(二)持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數額;

(三)公司的實際控制人;

(四)董事、監事、高階管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。

第五十五條 上市公司有下列情形之一的,由證券交易所決定暫停其股票上市交易:

(一)公司股本總額、股權分佈等發生變化不再具備上市條件;

(二)公司不按照規定公開其財務狀況,或者對財務會計報告作虛假記載,可能誤導投資者;

(三)公司有重大違法行為;

(四)公司三年連續虧損;

(五)證券交易所上市規則規定的其他情形。

第五十六條 上市公司有下列情形之一的,由證券交易所決定終止其股票上市交易:

(一)公司股本總額、股權分佈等發生變化不再具備上市條件,在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件;

(二)公司不按照規定公開其財務狀況,或者對財務會計報告作虛假記載,且拒絕糾正;

(三)公司三年連續虧損,在其後一個年度內未能恢復盈利;

(四)公司解散或者被宣告破產;

(五)證券交易所上市規則規定的其他情形。

第五十七條 公司申請公司債券上市交易,應當符合下列條件:

(一)公司債券的期限為一年以上;

(二)公司債券實際發行額不少於人民幣五千萬元;

(三)公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件。

第五十八條 申請公司債券上市交易,應當向證券交易所報送下列檔案:

(一)上市報告書;

(二)申請公司債券上市的董事會決議;

(三)公司章程;

(四)公司營業執照;

(五)公司債券募集辦法;

(六)公司債券的實際發行數額;

(七)證券交易所上市規則規定的其他檔案。申請可轉換為股票的公司債券上市交易,還應當報送保薦人出具的上市保薦書。

第五十九條 公司債券上市交易申請經證券交易所稽核同意後,簽訂上市協議的公司應當在規定的期限內公告公司債券上市檔案及有關檔案,並將其申請檔案置備於指定場所供公眾查閱。

第六十一條 公司有前條第(一)項、第(四)項所列情形之一經查實後果嚴重的,或者有前條第(二)項、第(三)項、第(五)項所列情形之一,在限期內未能消除的,由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。公司解散或者被宣告破產的,由證券交易所終止其公司債券上市交易。

第六十二條 對證券交易所作出的'不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的,可以向證券交易所設立的複核機構申請複核。

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 二、製作上報

(一)申報材料製作

股份公司成立執行一年後,經中國證監會地方派出機構驗收符合條件的,可以製作正式申報材料。

申報材料由主承銷商與各中介機構分工製作,然後由主承銷商彙總並出具推薦函,最後由主承銷商完成核心後並將申報材料報送中國證監會稽核。

會計師事務所的審計報告、評估機構的資產評估報告、律師出具的法律意見書將為招股說明書有關內容提供法律及專業依據。

(二)申報材料上報

1.初審

中國證監會收到申請檔案後在5個工作日內作出是否受理的決定。未按規定要求製作申請檔案的,不予受理。同意受理的,根據國家有關規定收取稽核費人民幣3萬元。

中國證監會受理申請檔案後,對發行人申請檔案的合規性進行初審,在30日內將初審意見函告發行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見之日10日內將補充完善的申請檔案報至中國證監會。

中國證監督會在初審過程中,將就發行人投資專案是否符合國家產業江政策徵求國家發展計劃委員會和國家經濟貿易委員會意見,兩委自收到檔案後在15個工作日內,將有關意見函告中國證監會。

2.發行稽核委員會稽核

中國證監會對按初審意見補充完善的申請檔案進一步稽核,並在受理申請檔案後60日內,將初審報告和申請檔案提交發行稽核委員會稽核。

3.核准發行

依據發行稽核委員會的稽核意見,中國證監會對發行人的發行申請作出核准或不予核准的決定。予以核准的,出具核准公開發行的檔案。不予核准的,出具書面意見,說明不予核准的理由。中國證監會自受理申請檔案到作出決定的期限為3個月。

發行申請未被核准的企業,接到中國證監會書面決定之日起60日內,可提出複議申請。中國證監會收到複議申請後60日內,對複議申請作出決定。

  三、股票要求

(1)股票經國務院證券管理部門核准已公開發行;

(2)公司股本總額不少於人民幣3000萬元;

(3)公開發行的股份佔公司股份總數的25%以上;

(4)股本總額超過4億元的,公開發行的比例為10%以上;

(5)公司在三年內無重大違法行為,財務會計報告無虛假記載。

從簡過程 創業企業應當如何準備創業板上市呢?擬上市的創業企業有必要制定一份上市計劃,從組織、財務、經營等各個方面進行上市安排。企業應當成立上市籌備領導小組並選擇中介機構,合理計劃安排上市日程,設計並實施企業股份制改造和重組方案,並最終確定上市的具體方案。

具體而言,成立上市籌備領導小組是整個上市準備工作的基礎。上市籌備領導小組應當是一個可以統籌全域性的機構,負責有關上市準備的各種決策事項,以保證企業在上市準備期皆以上市為目標展開各項工作。因此,上市籌備領導小組應當由公司董事長牽頭,由公司高階管理人員和各部門負責人蔘與協調,並具體落實專門工作人員,成立上市辦公室。

上市是件非常專業性的工作,必須有專業機構參加,相關法律法規對此也有明確的要求。因此,選擇中介機構是上市準備工作的關鍵。上市準備從一開始就應當在中介機構的參與下進行。參與上市準備的中介機構應當包括上市保薦人、律師事務所、會計師事務所和資產評估事務所等,其中上市保薦人和律師事務所尤為重要,他們將主導整個上市方案的制定和實施,並在股票發行和上市申請方面發揮重要作用。一般情況下,還需要選擇主承銷商,但是如果在上市保薦人之外另行選擇主承銷商,會不利於上市工作的整體協調和系統推進,因此,建議選擇保薦人兼任主承銷商。

合理計劃安排上市日程也是上市準備的一個重要方面。上市準備牽涉方方面面,十分複雜,耗時較多。因此,應當合理計劃安排上市日程,將上市準備工作分解成多個連續的階段,以保證上市準備工作始終按計劃進行,並最終完成創業板上市。

成立了上市籌備小組並選擇了中介機構,就可以進入上市準備實質性工作階段。設計和實施企業股份制改造和重組方案應當是上市準備的最重要內容。很多創業企業的組織形式是有限責任公司,因此有必要將它進行股份制改造,使之變更為股份有限公司。與此同時,依法進行股權重組、業務重組、資產重組、債務重組、公司治理結構重組和人員重組。改制重組應當始終圍繞創業板上市的條件和上市公司的治理要求而展開。改制重組工作是項非常繁雜的工作,從方案的制定到實施,需要不斷根據企業的具體情況進行調整、變更,即使最終確定後,在運作檢驗過程中,通常仍然需要上市保薦人和律師事務所進行輔導

完成了改制重組工作並經實際運作檢驗,上市準備工作就到了最後衝刺階段。此時應當根據中國證監會的規定,準備股票發行申請檔案,做好上市的最後準備工作。