中間業務收入快速增長超預期
分析上半年業績報告看出，5家大行加快業務轉型步伐，中間業務發展迅速，手續費及佣金收入增長迅速，成為其淨利潤較快增長的另一大“引擎”。
2015年上半年，工行中間業務的成長十分強勁，特別是投資銀行、貴金屬、私人銀行、資產託管、現金管理和信用卡等新興的中間業務品種表現搶眼，帶動了手續費及佣金業務收入的快速增長。上半年工行共實現手續費及佣金業務淨收入538億元，同比增長45.8%，對營業收入的`貢獻也進一步上升至23.27%，較2010年全年提高4.14個百分點。其中，上半年實現投資銀行業務收入131.6億元，同比增長51.8%;貴金屬業務量達8.55萬噸，相當於2010年全年交易量的3.5倍;私人銀行客戶達2.2萬戶，同比增長34%，上半年私人銀行中間業務收入超過4.2億元，同比大幅增長172%;託管資產淨值達3.3萬億元，較年初增長13.4%，是國內唯一規模超過3萬億元的託管銀行;信用卡髮卡量、消費額和透支額市場佔比繼續位列同業第一，髮卡量超過7000萬張。
農行上半年實現手續費及佣金淨收入371.36億元，同比增幅達65.4%，佔營業收入比重突破20%。理財、信用卡、國內保理、國際結算、貴金屬銷售等業務增幅超過100%，投資銀行、電子銀行、現金管理業務增幅超過70%;代理保險業務收入、保險資產託管規模均位居同業首位。國際貿易融資業務增量居四大行首位，非重組類債券投資收益率為3.2%，處於可比銀行較高水平。
上半年，中行實現非利息收入557.59億元，同比增幅35.95%。非利息收入佔比33.60%，同比提高2.73個百分點，繼續保持同業領先地位。公司金融、個人金融、金融市場各業務條線中間業務淨收入均實現較快增長。其中，結算與清算、代理、信用承諾業務手續費收入增速達到30%以上。
建行上半年實現手續費及佣金淨收入476.71億元，較上年同期增長41.70%，在經營收入中佔比較上年同期提高2.29個百分點至24.17%。建行債務融資工具承銷業務繼續保持領先優勢，短期融資券承銷746.15億元，承銷量同業排名第一;國債承銷綜合排名保持首位，交易債券收益率大幅領先市場指數，記賬式國債櫃檯交易量排名躍升為第一;證券公司集合理財產品託管數量和規模均位居同業首位。
交行上半年實現手續費及佣金淨收入100.44億元，同比增長40.97%，手續費及佣金淨收入佔比達到16.15%，同比提高1.77個百分點。其中，由於持續推動各類投資銀行業務發展，實現投資銀行業務收入31.19億元，同比增長74.93%，連續三年蟬聯“最佳債券承銷銀行”獎項。
資產質量良好穩定
風險管控全面加強
2015年上半年，5大行在保持業績持續較快增長的同時，強化內部控制和風險管理，有效應對和化解國際國內的種種金融風險，均保持了資本充足率達標和資產質量良好穩定。這也大大地超越了一些不看好國有控股上市銀行投資價值的投資人的“預期”。
今年以來，5大行持續提高風險管理和內控工作的系統性、有效性和前瞻性，推進風險管理一體化、精細化和專業化建設，有效加強全面風險管理，提升了戰略響應能力。
上半年，工行不良貸款餘額和比例在保持連續11年“雙下降”基礎上再次實現“雙下降”，截至6月末不良貸款率為0.95%，首次降至百分之一以內，創歷史最優記錄。與此同時，工行不良貸款撥備覆蓋率較2010年末大幅提升32.94個百分點至261.14%，抗風險能力進一步增強。特別是地方融資平臺貸款和房地產貸款領域的風險繼續得到控制。其中地方融資平臺貸款6月末不良貸款率控制在0.25%，現金流全部覆蓋與基本覆蓋貸款合計佔比在94%以上;房地產不良貸款餘額和不良率也持續雙下降，截至6月末對公房地產貸款不良率降至0.70%，個人住房貸款不良率為0.37%。
截至6月末，農行不良貸款餘額為900.48億元，較上年末下降103.57億元;不良貸款率1.67%，較上年末下降0.36個百分點;撥備覆蓋率提高49.53個百分點至217.58%，撥貸比達到3.64%。
至6月末，中行的不良貸款率為1%，比上年末下降0.10個百分點;不良貸款撥備覆蓋率217.29%，比上年末提高20.62個百分點。重點領域風險管控成效明顯，地方政府融資平臺、產能過剩行業貸款佔比下降，房地產行業信貸增速比去年同期大幅下降，不良率均低於整體水平。
截至6月30日，建行的不良貸款為634.17億元，較上年末減少12.95億元;不良貸款率為1.03%，較上年末下降0.11個百分點，繼續保持"雙降"態勢。減值準備對不良貸款比率提升至244.68%，較上年末上升23.54個百分點，繼續在國內同業中保持較高水平。
上半年，交行鍼對重點領域及客戶及時開展專項風險排查，減退有潛在風險的貸款244.7億元，其中房地產等重點風險領域減退佔比達48.9%;清收不良資產43.54億元，其中現金清收佔比達65.04%。至6月末，交行減值貸款餘額為239.35億元，較年初減少10.53億元，降幅為4.21%。記者卓尚進
