證券從業人員資格考試是由中國證券業協會負責組織的全國統一考試，證券資格是進入證券行業的必備證書，以下是小編整理的歷年證券從業基礎知識真題及答案，希望對大家有所幫助。
歷年證券從業基礎知識真題及答案 篇1
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1.下列專案中，屬於債權類資產的遠期合約是( )。[2010年5月真題]
A.定期存款單的遠期合約 B.遠期匯率協議
C.一攬子股票的遠期合約 D.單個股票的遠期合約
【答案】A
【解析】債權類資產的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業票據等固定收益證券的遠期合約。
2.( )是在全國銀行間同業拆借中心進行。[2010年5月真題]
A.債券遠期交易 B.股票遠期合約交易
C.股指期貨交易 D.遠期匯率協議交易
【答案】A
【解析】債券遠期交易從2005年6月15日起開始在全國銀行間同業拆借中心進行，中心為市場參與者債券遠期交易提供報價、交易和資訊服務，並接受中國人民銀行的監管。
3.金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以( )為交易對手。[2010年5月真題]
A.賣方 B.期貨經紀公司
C.買方 D.交易所(或期貨清算公司)
【答案】D
【解析】金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔心交易違約。而遠期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風險。
4.金融期貨中最先產生的品種是( )。[2010年3月真題]
A.股票價格指數期貨 B.外匯期貨
C.股票期貨 D.利率期貨
【答案】B
【解析】按基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權類期貨。外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎工具的期貨合約，是金融期貨中最先產生的品種，主要用於規避外匯風險。外匯期貨交易於1972年在芝加哥商業交易所所屬的國際貨幣市場率先推出;1975年10月，利率期貨產生於美國芝加哥期貨交易所;股票價格指數期貨屬於股權類期貨的一種，1982年，美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)首先推出價值線指數期貨，此後全球股票價格指數期貨品種不斷湧現。
5.按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議是( )。[2010年5月真題]
A.遠期利率協議 B.遠期匯率協議
C.債券類資產的遠期合約 D.股權類資產的遠期合約
【答案】A
【解析】金融遠期合約主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。其中，遠期利率協議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議。
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1.金融期貨的結算方式有( )。[2010年5月真題]
A.轉為期權 B.實物交割 C.對衝平倉 D.延期交收
【答案】BC
【解析】在金融期貨交易中，僅有極少數的合約到期進行實物交收，絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對衝而平倉的。
2.下列有關金融期貨交易結算所的說法中，正確的是( )。[2010年5月真題]
A.通常附屬於交易所 B.以獨立的公司形式組建
C.是專門的清算機構 D.不以獨立的公司形式組建
【答案】ABC
【解析】D項，結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬於交易所，但又以獨立的公司形式組建。
3.在國際金融市場上，若干重要的參考利率的作用是( )。[2010年3月真題]
A.金融機構風險管理的重要指標 B.金融機構制定利率政策的主要依據
C.設計金融工具的主要依據 D.市場利率水平的重要指標
【答案】BCD
【解析】在國際金融市場上，存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要指標，同時也是金融機構制定利率政策和設計金融工具的主要依據。除國債利率外，常見的參考利率包括倫敦銀行間同業拆放利率(LIBOR)、香港銀行間同業拆放利率(H1—
BOR)、歐洲美元定期存款單利率、聯邦基金利率等等。
4.金融期貨的基本功能有( )功能。[2010年3月真題]
A.套利 B.投機 C.價格發現 D.套期保值
【答案】ABCD
【解析】金融期貨具有4項基本功能：①套期保值功能。指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期專案全部或部分公允價值或現金流量變動;②價格發現功能。指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價形成期貨價格的功能;③投機功能。期貨市場上的投機者也會利用對未來期貨價格走勢的預期進行投機交易，預計價格上漲的投機者會建立期貨多頭，反之則建立空頭;④套利功能。期貨套利是指利用同一合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進行買賣，賺取差價，稱為跨市場套利。
5.期貨市場上的投機者利用對未來期貨價格走勢的預期投機交易，( )。[2010年3月真題]
A.預計價格上漲的投機者會建立期貨空頭
B.預計價格上漲的投機者會建立期貨多頭
C.預計價格下跌的投機者會建立期貨空頭
D.預計價格下跌的投機者會建立期貨多頭
【答案】BC
【解析】與所有有價證券交易相同，期貨市場上的投機者也會利用對未來期貨價格走勢的預期進行投機交易，預計價格上漲的投機者會建立期貨多頭，反之則建立空頭。投機者的存在對維持市場流動性具有重大意義，當然，過度的投機必須受到限制。
三、判斷題(正確的.用A表示，錯誤的用B表示)
1.以現款買現貨方式進行的交易是現貨交易。( )[2010年5月真題]
【答案】A
【解析】現貨交易的特徵是“一手交錢，一手交貨”，即以現款買現貨方式進行交易。
2.金融遠期合約是交易雙方在場內市場上通過協商，按約定價格(稱為遠期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變數)的合約。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】金融遠期合約是最基礎的金融衍生產品。它是交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格(稱為“遠期價格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變數)的合約。
3.遠期利率協議的買方支付以參考利率計算的利息，賣方支付以合同利率計算的利息。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】遠期利率協議是指交易雙方約定在未來某一日、交換協議期間內一定名義本金基礎上分別以合同利率和參考利率計算利息的金融合約。其中，遠期利率協議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。
4.金融現貨的交易價格是在交易過程中通過公開競價或協商議價形成的，這一價格是實時的成交價，代表在某一時點上供求雙方均能接受的市場均衡價格，也代表對金融現貨未來價格的預期。( )[2009年11月真題]
【答案】B
【解析】金融現貨的交易價格是在交易過程中通過公開競價或協商議價形成的，這一價格是實時的成交價，代表在某一時點上供求雙方均能接受的市場均衡價格。金融期貨的交易價格也是在交易過程中形成的，但這一交易價格是對金融現貨未來價格的預期，這相當於在交易的同時發現了金融現貨基礎工具(或金融變數)的未來價格。
5.今天的期貨價格等於未來的現貨價格。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】出於各種原因，期貨價格與未來的現貨價格之間可能存在一定偏離。
歷年證券從業基礎知識真題及答案 篇2
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1、Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以( )家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價後的算術平均值。[2010年5月真題]
A、4 B、16 C、5 D、8
【答案】B
【解析】Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以16家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價後的算術平均值，自2007年1月4日正式執行。目前對外公佈的Shibor共有8個品種，期限從隔夜到1年。
2、以下關於我國商業銀行混合資本債券的說法錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A、自發行之日起10年後發行人具有3次贖回權
B、自發行之日起10年內不得贖回
C、自發行之日起10年內具有1次贖回權
D、期限在15年以上
【答案】C
【解析】我國的混合資本債券的基本特徵之一是：期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回。發行之日起10年後發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率。
3、可轉換公司債券在轉換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有( )。[2010年5月真題]
A、股東的權利 B、債權人的義務 C、債權人的權利 D、債權人的責任
【答案】A
【解析】可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢。可轉換公司債券與一般的債券一樣，在轉換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權利。
4、以下不屬於《企業債券管理條例》管理範圍的是( )。[2010年5月真題]
A、外幣債券 B、地方企業債券
C、地方投資公司債務 D、中央企業債券
【答案】A
【解析】1987年3月，國務院頒佈了《企業債券管理暫行條例》，其管理範圍包括：企業債券有國家投資債券、國家投資公司債券、中央企業債券、地方企業債券、地方投資公司債券、住宅建設債券和內部債券等7個品種。
5、根據《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》，中期票據償還餘額不得超過企業淨資產的( )。[2010年5月真題]
A、20% B、30% C、40% D、50%
【答案】C
【解析】《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》規定，企業發行中期票據應遵守國家相關法律法規，中期票據待償還餘額不得超過企業淨資產的40%。
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1、我國發行金融債券的政策性銀行包括( )。[2010年5月真題]
A、中國進口銀行 B、國家開發銀行 C、中國銀行 D、中國人民銀行
【答案】AB
【解析】我國的三大政策性銀行包括：中國進出口銀行、國家開發銀行、中國農業發展銀行。C項是商業銀行;D項是我國的中央銀行。
2、我國證券公司短期融資券( )。[2010年5月真題]
A、不屬於金融債券 B、在銀行間債券市場發行
C、由證券公司依法發行 D、約定在一定期限內還本付息
【答案】BCD
【解析】2004年10月，中國證監會和中國銀監會，中國人民銀行制定併發布《證券公司短期融資券管理辦法》，證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。
3、我國的商業銀行債券包括( )。[2010年3月真題]
A、商業銀行次級債券 B、商業銀行發行的金融債券
C、政策性銀行金融債券 D、商業銀行混合資本債券
【答案】ABD
【解析】商業銀行債券有：
①金融債券，指依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券;
②商業銀行次級債券，指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於商業銀行其他負債之後、先於商業銀行股權資本的債券;
③混合資本債券，一種混合資本工具，比普通股票和債券更加複雜。
4、保證公司債券的擔保人可以是( )。[2010年3月真題]
A、信譽好的銀行 B、發行人自身 C、政府 D、舉債人的母公司
【答案】ACD
【解析】保證公司債券是公司發行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。擔保人是發行人以外的其他人(或稱第三者)，如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。
5、金融債券的發行主體是( )。
A、銀行 B、上市公司
C、非銀行的金融機構 D、中央政府
【答案】AC
【解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機構依照法定程式發行並約定在一定期限內還本付息的有價證券，其發行主體是銀行或非銀行的金融機構;B項，上市公司是公司債券的發行主體;D項，中央政府是政府債券的發行主體。
三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1、混合資本債務到期前，如果發行人核心資本充足率低於4%，發行人不可以延期支付利息。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低於4%，發行人可以延期支付利息;如果同時出現以下情況：最近1期經審計的資產負債表中盈餘公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內未向普通股票股東支付現金紅利，則發行人必須延期支付利息。
2、我國混合資本債券的清償順序位於一般債務之後，次級債務之前。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位於股權資本之前但列在一般債務和次級債務之後、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。
3、從1094年起，我國企業債券歸納為中央企業債券和地方企業債券兩個品種。( )[2010年3月真題]
【答案】A
【解析】1993年8月國務院頒佈了《企業債券管理條例》規範企業債券的發行，通過整頓，企業債券發行的品種大大減少，從1994年起，我國企業債券歸納為中央企業債券和地方企業債券兩個品種。
4、《證券公司短期融資券管理辦法》由中國證監會制定併發布。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】2004年10月，中國證監會和中國銀監會，中國人民銀行制定併發布《證券公司短期融資券管理辦法》。
5、我國的公司債券是指公司依照法定程式發行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】我國的公司債券是指公司依照法定程式發行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。公司債券的發行人是依照《公司法》在中國境內設立的有限責任公司和股份有限公司。發行公司債券應當符合《證券法》、《公司法》和《公司債券發行試點辦法》規定的條件，經中國證監會核准。
