導語：基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。下面是本站小編整理的相關考試練習題，需要參考的小夥伴們一起來看看吧。
【例題1·單選題】非系統性風險，以下表述錯誤的是( )。
A.非系統性風險又被稱為特定風險
B.非系統性風險是由某個或少數的特別因素導致的
C.非系統性風險可以分散化
D.當投資組合中的資產數量增加時，非系統性風險也一定增加
【答案】D
【解析】當投資組合中包含的資產數量增加時，每個資產在其中所佔比重下降，那麼各特別因素對整個投資組合收益率的影響程度就降低了，並且有可能被其他特別因素的影響所抵消。
【例題2·單選題】關於系統性風險的說法正確的是( )。
A.系統性風險一般是由於微觀層面因素影響產生的風險
B.系統性風險無法通過一定範圍內的分散化投資來降低
C.系統性風險通常對市場上少數資產的價格或收益造成影響
D.系統性風險是絕對的
【答案】B
【解析】系統性因素一般為巨集觀層面的因素。系統性風險具有以下幾個特徵：由同一個因素導致大部分資產的價格變動，大多數資產價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。
【例題3·單選題】關於風險分散化，以下表述錯誤的`是( )。
A.投資組合的風險不會隨著資產數量的增加降到零
B.風險分散化的效果與資產組合的資產數量是正相關的
C.分散化投資可以降低組合的系統性風險
D.分散化投資可以降低組合的非系統性風險
【答案】C
【解析】在一般的情況下，各資產的收益既存在系統性風險，也存在非系統性風險。通過分散化投資，非系統性風險是可以降低的。
【例題4·單選題】關於系統性風險和非系統性風險，以下說法錯誤的是( )。
A.組合化投資可以分散非系統性風險
B.政策風險屬於系統性風險
C.非系統性風險主要包括由政治因素、巨集觀經濟因素、法律因素等引起的風險
D.非系統性風險往往是由某個或者少數特別因素導致的
【答案】C
【解析】非系統性風險又被成為特定風險、異質風險、個體風險等，往往是由與某個或少數的某些資產有關的一些特別因素導致的。系統性因素一般為巨集觀層面的因素，主要包含政治因素、巨集觀經濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。
【例題5·單選題】關於資產組合分散化，以下表述正確的是( )。
A.投資分散化有利於提高資產的收益
B.投資分散化有利於降低資產的非系統性風險
C.投資分散化使得資產組合的預期收益率降低，因為它減少了資產組合的總體風險
D.適宜的分散化投資可以減少或消除系統風險
【答案】B
【解析】在一般的情況下，各資產的收益既存在系統性風險，也存在非系統性風險。通過分散化投資，非系統性風險是可以降低的。
【例題6·單選題】關於風險和收益關係的說法，錯誤的是( )。
A.企業債的風險高預期收益低
B.企業債價格低於同面值、同期限、同息票率的國債
C.企業債收益率高於同期限、同息票率的國債
D.企業債與同期限、同息票率的國債相比存在信用風險溢價
【答案】A
【解析】高風險意味著高預期收益。
【例題7·單選題】關於風險分散化以下說法，錯誤的是( )。
A.若兩種資產的收益具有同樣的波動規律，則不允許賣空情況下兩種資產組合後的風險不能被分散
B.若兩種資產的收益具有相反的波動規律，則兩種資產組合後的風險能被分散
C.資產收益中的非系統性風險無法通過組合進行分散
D.資產收益中的系統性風險無法通過組合進行分散
【答案】C
【解析】當投資組合的資產數量不斷增加時，該投資組合所包含的非系統風險被分散，變得越來越小，但其系統性風險無法被分散，會大致保持穩定。因此當其資產數量變得很大時，投資組合的總風險趨近於其系統性風險。
