私募股權投資(PE)是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。接下來小編為大家編輯整理了2017年基金考試教材《私募股權投資》章節練習，想了解更多相關內容請關注應屆畢業生考試網!
1.在股權投資基金的募集階段，基金管理人主要通過( )等材料與投資者進行互動交流。
Ⅰ.基金合同
Ⅱ.基金招募說明書
Ⅲ.風險揭示書
Ⅳ.風險調查問卷
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ .
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】D
2.有限責任公司型股權投資基金投資者人數不得超過( )人。
A.50
B.100
C.150
D.200
【答案及解析】A
3.公司型股權投資基金設立，應( )。
Ⅰ.向工商管理機關辦理註冊登記手續
Ⅱ.向中國證券投資基金業協會備案
Ⅲ.公司型股權投資基金增資、減資，以及終止清算的，應向工商管理機關辦理變更登記、登出手續
Ⅳ.公司型股權投資基金增資、減資，以及終止清算的，應向中國證券投資基金業協會辦理變更登記、登出手續
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
4.關於契約型股權投資基金，下列說法正確的是( )。
Ⅰ.封閉式運作的契約型股權投資基金，存續期內不能申購和贖回
Ⅱ.開放式運作的契約型股權投資基金，存續期內可以按照基金合同的約定開放申購和贖回
Ⅲ.申購、贖回的價格由基金管理人計算
Ⅳ.申購、贖回的價格由合夥人計算
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
5.契約型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由( )約定。
A.基金合同
B.投資計劃
C.大股東
D.管理層
【答案及解析】C
6.估值日無市價，但最近交易日後經濟環境未發生重大變化的，應採用( ) 確定公允價值。
A.固定日市價
B.最近交易市價
C.股東協商價格
D.股票成本價格
【答案及解析】B
7.對於股權投資基金的估值，國內外最為普遍使用的方法主要有( )。
Ⅰ.成本法
Ⅱ.市場法
Ⅲ.收入法
Ⅳ.重置成本法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】D
8.管理人內部控制的原則主要包括( )。
Ⅰ.全面性原則
Ⅱ.相互制約原則
Ⅲ.執行有效原則
Ⅳ.獨立性原則
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】D
9.( )不是管理人內部控制要素。
A.資訊與溝通
B.風險評估
C.投資收益
D.內部監督
【答案及解析】C
10.中國證監會及其派出組織依照( )，對股權投資基金業務活動實施監督管理。
Ⅰ.《合同法》
Ⅱ.《證券投資基金法》
Ⅲ.《私募投資基金監督管理暫行辦法》
Ⅳ.中國證監會的其他有關規定
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】B
11.2013年6月，中央編辦發出《關於私募股權基金管理職責分工的通知》，明確由( )統一行使股權投資基金監管職責。
A.中國證券投資基金業協會
B.中國證監會
C.中國證券業協會
D.中國期貨業協會
【答案及解析】B
2013年6月，中央編辦發出《關於私募股權基金管理職責分工的通知》，明確由中國證券監督管理委員會(簡稱中國證監會)統一行使股權投資基金監管職責。
12.當前我國已成為全球第( )大股權投資市場。
A.一
B.二
C.三
D.四
【答案及解析】B
經過多年探索，我國的股權投資基金行業獲得了長足的.發展，市場規模增長迅速。當前，我國已成為全球第二大股權投資市場。
13.股權投資基金行業有力地推動了( )在我國的發展，為網際網路等新興產業在我國的發展發揮了重大作用。
A.直接融資和資本市場
B.直接融資和基金
C.間接融資和資本市場
D.間接融資和基金
【答案及解析】A
股權投資基金有力地促進了創新創業和經濟結構轉型升級，股權投資基金行業有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發展，為網際網路等新興產業在我國的發展發揮了重大作用。
14.股權投資基金的運作流程是其實現( )的全過程。
A.基金增值
B.資本增值
C.資金增值
D.以上都不對
【答案及解析】B
股權投資基金的運作流程是其實現資本增值的全過程。
15.與資本流動相對應的股權投資基金運作的四個階段是( )。
A.募資
B.投資
C.管理和退出
D.以上都是
【答案及解析】D
與資本流動相對應的股權投資基金運作的四個階段是募資、投資、管理和退出。
16.下列關於私募股權投資基金執行流程的描述不正確的有( )。
A.首先應進行專案尋找與專案評估，之後進行融資並獲取出資承諾
B.首先應進行融資並獲得出資承諾，之後進行專案尋找與專案評估
C.私募股權基金的第二階段是投資決策
D.私募股權基金的第三階段是投資管理
【答案及解析】B
從資本流動的角度出發，資本先是從投資者流向股權投資基金，經過基金管理人的投資決策再流入被投資企業。在投資之後的階段，基金管理人通常會以各種方式參與被投資企業的管理，待企業經過一定時期的發展之後，選擇合適的時機再從被投資企業退出，進行下一輪資本流動迴圈。
17.相對於證券投資基金，股權投資基金具有( )等特點。
A.投資期限長、流動性較差
B.投後管理投入資源多，專業性較強
C.投資收益波動性較大
D.以上都是
【答案及解析】D
相對於證券投資基金，股權投資基金具有投資期限長、流動性較差，投後管理投入資源多，專業性較強，投資收益波動性較大等特點。
18.股權投資基金通常需要( )年才能完成投資的全部流程實現退出。
A.2～6
B.3～7
C.4～7
D.5～8
【答案及解析】B
由於股權投資基金主要投資於未上市企業股權或上市企業的非公開交易股權，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程實現退出，股權投資因此被稱為“耐心的資本”，股權投資基金也因而具有較長的封閉期。
119.( )對於股權投資基金的成功運作發揮決定性作用。
A.資金
B.企業的投資價值
C.人力資本
D.激勵約束機制
【答案及解析】C
股權投資基金對於專業性的要求較高，需要更多投資經驗積累、團隊培育和建設，體現出較明顯的智力密集型特徵，人力資本對於股權投資基金的成功運作發揮決定性作用。
20.從不同國家的平均和長期水平來看，股權投資基金的期望回報率要高於( )等資產類別。
A.固定收益證券和證券投資基金
B.債券
c.債券基金
D.以上都不對
【答案及解析】A
