《證券投資模擬實戰》實訓報告
團隊名稱
系別
專業
班級 姓 名 學 號 指導教師姓名
完 成 時 間
會計系 財務管理 朱傳言 2015 年 12 月
北華航天工業學院教務處制
說 明
1.《證券投資模擬實戰》實旨在鍛鍊學生利用所學理論與方法進行證券投資，幫助學生形成正確的證券投資理念與良好的投資習慣，為日後的證券投資實踐活動打下堅實的基礎。
2．本次實訓的主要內容是包括證券投資基本分析與技術、股票模擬交易，使學生熟悉證券投資的分析方法（尤其是技術分析法），從而鍛鍊和培養學生的動手能力，實現課程教學中理論與實踐的有機統一。
3．本次實訓採取校內實驗室集中實訓方法，以學生模擬實驗為主；本次實訓所採用的平臺為叩富網、文華財經及模擬炒股手機版。
4. 本次實訓採用團隊合作的形式，由各小組推薦股票形成股票池，每組從股票池中選擇股票進行投資。
5．學生實訓過程中應填寫實訓日誌，日誌內容要實事求是，文字表達要明確、嚴謹，語言通順（不少於十篇）。
6．實訓日誌和實訓報告一律列印上交，日誌每篇字數不少於500字，實訓作業字數不少於10000字。實訓日誌每人一份，實訓報告每組一份。
7. 實訓指導教師根據學生的實訓日誌與實訓報告，以及學生在整個實訓過程中的表現綜合評定實訓成績。
8. 撰寫要求，標題用四號宋體加粗，單倍行間距，段前段後一行間距；正文用五號宋體，單倍行間距，段前段後0行間距。
四、技術分析
（一）K線理論與應用實踐
1.掌握K線的畫法
2.掌握K線的典型形態（包括單根K線與多根K線組合，如十字星、射擊之星、吊頸線、多頭（空頭）吞噬、晨星夜星、烏雲罩頂、紅三兵、鵝頭理論、谷底淘金等。）
（二）切線理論與應用實踐
1.支撐線與壓力線的應用
2.趨勢線與軌道線的應用
3.應用切線理論對本組股票進行分析
（三）形態理論與應用實踐
1.反轉突破形態
頭肩形態的應用
雙重頂（底）形態的應用
圓弧頂（底）形態的應用
喇叭形的應用
V型反轉的應用
2.持續整理形態
三角形整理形態（對稱三角形、上升三角形、下降三角形）
箱形整理形態
旗形與楔形形態
3.缺口理論的應用
（四）MA、KDJ、MACD指標分析與應用實踐
1瞭解MA的計算公式、葛氏法則、組合應用
MA的計算公式
MA指標是英文(Moving average)的簡寫，叫移動平均線指標。移動平均線（MA）具有趨勢的特性，它比較平穩，不像日K線會起起落落地震盪。越長期的移動平均線，越能表現穩定的特性。不輕易向上向下，必須等股價趨勢的真正明朗。移動平均線說到底是一種趨勢追蹤工具，便於識別趨勢已經終結或者反轉，新的趨勢是否正在形成。
1.N日MA=N日收市價的總和/N(即算術平均數)
2.要設定多條移動平均線，一般引數設定為N1=5,N2=10,N3=20,N4=60,N5=120,N6=250
葛氏法則
在移動平均線中，美國投資專家葛南維（jogepsbganvle）創造的八項法則可謂其中的精華，歷來的平均線使用者無不視其為技術分析中的至寶，而移動平均線也因為它，淋漓盡致地發揮了道·瓊斯理論的精神所在。八大-法則中的四條是用來研判買進時機，四條是研判賣出時機。總的來說，移動平均線在股價之下，而且又呈上升趨勢時是買進時機，反之，平均線在股價線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機。
葛南維移動平均線[1] 八大-法則:
1、移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價從移動平均線下方向上方突破，為買進訊號。
2、股價位於移動平均線之上執行，回檔時未跌破移動平均線後又再度上升時為買進時機。
3、股價位於移動平均線之上執行，回檔時跌破移動平均線，但短期移動平均線繼續呈上升趨勢，此時為買進時機。
4、股價位於移動平均線以下執行，突然暴跌，距離移動平均線太遠，極有可能向移動平均線靠近（物極必反，下跌反彈），此時為買進時機。
5、股價位於移動平均線之上執行，連續數日大漲，離移動平均線愈來愈遠，說明近期內購買股票者獲利豐厚，隨時都會產生獲利回吐的賣壓，應暫時賣出持股。
6、移動平均線從上升逐漸走平，而股價從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重，應賣出所持股票。
7、股價位於移動平均線下方執行，反彈時未突破移動平均線，且移動平均線跌勢減緩，趨於水平後又出現下跌趨勢，此時為賣出時機。
8、股價反彈後在移動平均線上方徘徊，而移動平均線卻繼續下跌，宜賣出所持股票。 以上八大-法則中第三條和第八條不易掌握，具體運用時風險較大，在未熟練掌握移動平均線的使用法則前可以考慮放棄使用。[2]
第四條和第五條沒有明確股價距離移動平均線多遠時才是買賣時機，可以參照乖離率來解決（將在中級學校中詳講）。
組合應用
指標的綜合運用
1. OBV指標在底部長期（一個月以上）窄幅波動，幾乎呈直線或鋸齒狀走勢（曲線越直，時間越長，後市漲幅越大）。突然有一天OBV線拔地而起，乾淨利索地突破直線或鋸齒狀走勢中的任一高點，且力度很大（大於45度，小於80度）。
2. WVAD指標長期（一個月以上）在0軸上下窄幅波動，幾乎呈直線或鋸齒狀走勢（一般波動於－100～+100之間。距離0軸越近，曲線越直，時間越長，後市漲幅越大）。突然有一天WVAD線脫離0軸線向上抬頭，乾淨利索地突破直線或鋸齒狀走勢中的任一高點，且力度很大（45度以上，80度以下）。
3. 在成交量上，當日成交量大於前一日或5日成交均量的80以上，5日成交均量大於或接近於10日成交均量，場外資金介入明顯。
4. 5日MA金叉10日MA（或者5日MA即將金叉10日MA、或者5日MA已在10日MA這上執行），30日MA走平或者已經上移，呈現多頭排列。
市場意義：
這組訊號的最大優點是發現大行情，捕捉大黑馬，最適合長期橫盤、底部構築紮實的個股。這種走勢大多數蓄勢已久，爆發力很強，上升空間往往令人不敢想像，因此被認為是黎明前的寧靜。經驗證明，運用此組訊號進行買賣，有的股票在很短時間內（1～3個月內）翻倍，有的半年以上翻倍，假如你會做波段收益更豐厚，專盯幾隻這樣的股票來回做波段就行了，其實一年下來炒幾隻股票就可以了。
需要指出的是，不追求每隻股票都能翻倍，我們追求的是莊家拉昇，立即跟進，在很短的時間內獲得最大的收益（一般在20%以上）。此組訊號既可判底，又可測頂。
2．瞭解MACD的計算公式與應用法則
MACD稱為指數平滑異動平均線。Moving Average Convergence and Divergence)。是從雙移動平均線發展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。MACD的意義和雙移動平均線基本相同。但閱讀起來更方便。
當MACD從負數轉向正數，是買的訊號。當MACD從正數轉向負數，是賣的訊號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。ＭＡＣＤ是Geral Appel 於1979年提出的，它是一項利用短期（常用為12日）移動平均線與長期（常用為26日）移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標。
公式演算法
DIFF線 收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差
DEA線 DIFF線的M日指數平滑移動平均線
MACD線 DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線
引數：SHORT(短期)、LONG(長期)、M 天數，一般為12、26、9
公式如下所示：
加權平均指數（ＤＩ）=（當日最高指數+當日收盤指數+2倍的當日最低指數） 十二日平滑係數（Ｌ１２）=2/（12+1）=0.1538
二十六日平滑係數（Ｌ２６）=2/（26+1）=0.0741
十二日指數平均值（１２日ＥＭＡ）=L12×當日收盤指數+11/（12+1）×昨日的12日EMA
二十六日指數平均值（２６日ＥＭＡ）=L26×當日收盤指數+25/（26+1）×昨日的26日EMA
差離率（ＤＩＦ）=12日EMA-26日EMA 九日DIF
平均值（DEA） =最近9日的DIF之和/9
柱狀值（ＢＡＲ）=DIF-DEA
ＭＡＣＤ=（當日的DIF-昨日的DIF）×0.2+昨日的MACD
應用原則
1.當ＤＩＦ由下向上突破ＭＡＣＤ，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉。同時ＢＡＲ（綠柱線）縮短，為買入訊號。
2.當ＤＩＦ由上向下突破ＭＡＣＤ，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉。同時ＢＡＲ(紅柱線)縮短，為賣出訊號。
3.頂背離：當股價指數逐波升高，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現ＤＩＦ兩次由上向下穿過ＭＡＣＤ，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。
4.底背離：當股價指數逐波下行，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現ＤＩＦ兩次由下向上穿過ＭＡＣＤ，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。
3．瞭解KDJ計算公式與ＫＤＪ指標應用
隨機指標KDJ一般是根據統計學的原理，通過一個特定的週期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最後一個計算週期的收盤價及這三者之間的比例關係，來計算最後一個計算週期的未成熟隨機值RSV，然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，並繪成曲線圖來研判股票走勢。
隨機指標KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本資料進行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的座標上形成的一個點，連線無數個這樣的點位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標。它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現象，在價格尚未上升或下降之前發出買賣訊號的一種技術工具。它在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關係，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。
隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現，而KD指標是在威廉指標的基礎上發展起來的。不過威廉指標只判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣訊號依據。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標來使用。由於KDJ線本質上是一個隨機波動的'觀念，故其對於掌握中短期行情走勢比較準確。
KDJ指標的計算方法
指標KDJ的計算比較複雜，首先要計算週期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機指標值，然後再計算K值、D值、J值等。以日KDJ數值的計算為例，其計算公式為 n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100式中，Cn為第n日收盤價；Ln為n日內的最低價；Hn為n日內的最高價。RSV值始終在1—100間波動。
其次，計算K值與D值：
當日K值=2/3×前一日K值＋1/3×當日RSV
當日D值=2/3×前一日D值＋1/3×當日K值
若無前一日K 值與D值，則可分別用50來代替。
以9日為週期的KD線為例。首先須計算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機值，計算公式為
9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100式中，C為第9日的收盤價；L9為9日內的最低價；H9為9日內的最高價。
K值=2/3×前一日 K值＋1/3×當日RSV
D值=2/3×前一日K值＋1/3×當日RSV
若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。
KDJ指標應用要則：
KDJ指標隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的迴圈高低點作出研判結果，所以往往出現單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現象；日KDJ對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣進出的重要方法；對於做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標；對於已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供的進出時間。
（五）WMS、RSI、DMI指標分析與應用實踐
1.瞭解WMS指標的應用法則
WMS指標是什麼?
WMS(威廉指標 )。WMS最早起源於期貨市場，由 Larry Wil-liams 於 1973 年首創。該指標通過分析一段時間內股價高低價位和收盤價之間的關係，來量度股市的超買超賣狀態，依此作為短期投資訊號的一種技術指標。目前，它已經成為中國股市中被廣泛使用的指標之一。
(1 )WMS 的計算公式：
式中：Ct―― 當天的收盤價; ୬
Hn、 Ln―― 分別為最近 n 日內(包括當天)出現的最高價和最低價;
n――選定的時間引數，一般為 14 日或 20 日。
WMS指標如何使用?
威廉指標的含義是當天的收盤價在過去的一段時日全部價格範圍內所處的相對位置。如果 WMS的值比較小，則當天的價格處在相對較高的位置，要提防回落;如果 WMS的值較大，則說明當天的價格處在相對較低的位置，要注意反彈。WMS 的取值範圍為 0～100 。WMS 引數 n 的選擇應該至少是迴圈週期的一半。中國股市的迴圈週期目前還沒有明確的共識，在應用 WMS 時，應該多選擇幾個引數進行嘗試。
WMS 的應用法則。
WMS 的操作法則也是從兩方面考慮：一是 WMS 的數值;二是 WMS 曲線的形狀。
第一，從 WMS 的取值方面考慮：
①當 WMS 高於 80 時，處於超賣狀態，行情即將見底，應當考慮買進。
②當 WMS 低於 20 時，處於超買狀態，行情即將見頂，應當考慮賣出。
這裡 80 和 20 只是一個經驗數字，並不是絕對的。同時，WMS 在使用過程中應該注意與其他技術指標相配合。在盤整過程中，WMS 的準確性較高;而在上升或下降趨勢當中，卻不能只以 WMS 超買超賣訊號作為行情判斷的依據。
第二，從 WMS 的曲線形狀考慮。這裡介紹背離原則以及撞頂和撞底次數的原則。
①在 WMS 進入低數值區位後(此時為超買)，一般要回頭。如果這時股價還繼續上升，就會產生背離，是賣出的訊號。
②在 WMS 進入高數值區位後(此時為超賣)，一般要反彈。如果這時股價還繼續下降，就會產生背離，是買進的訊號。
③WMS 連續幾次撞頂(底)，區域性形成雙重或多重頂(底)，則是賣出(買進)的訊號。這裡需要說明的是，WMS 的頂部數值為 0，底部數值為 100 。
2.瞭解RSI的應用法則應用法則：
1、66日RSI值高於85， 市場處於超買狀態；6日RSI低於15，市場處於超賣狀態。在85附近出現M頭可以賣出，15附近出現W底可以買進。
2、RSI在50以下為弱勢市場，50以上為強勢市場。
3、RSI在50以上的準確性較高。
4、盤整時， RSI一底比一底高，表示多頭強勢，後市可能再漲一段，反之一底比一底低是賣出訊號。
5、若股價尚在盤整階段，而 RSI已整理完成，則價位將隨之突破整理區。
6、當RSI 與股價出現背離時，一般為轉勢的訊號。代表著大勢反轉，此時應選擇正確的買賣時機。
結合快速與慢速兩條RSI線來確定買賣時機：把6天和12天RSI結合起來使用，當圖形上6日RSI線向上突破12日RSI時，即為買進的訊號。當6日RSI線向下跌破12日RSI，即為賣出訊號。尤其當RSI處於低位30以下發出的買入訊號與高位70以上發出的賣出訊號極為可靠。
7、RSI圖形之反壓線（下降趨勢線）呈現15度至30度時，最具反壓意義，如果反壓線的角度太陡，很快地會被突破，失去反壓之意義。相反，RSI圖形之支撐線（上升趨勢線）呈現負15度至負30度時，最具支撐意義，如果支撐線的角度太陡，將會很容易地被突破，失去支撐之意義。
3.瞭解DMI指標應用
DMI指標有四條線，纏繞交錯看起來很複雜，所以一般投資者很少去用它，其實高手最喜歡用它呢！
我現在給大家送上一招用DMI捕捉爆漲股的絕招！其要點是：
【盤面特徵】
第一：PDI線很長時間在其他3條線下執行，突然某一日或兩日，PDI線以極強的力度連上穿3線。
第二：當日股價漲幅要達到5%以上，漲停最好！
第三：成交量較前段時間也有效放大。
【買入技巧】
1、一定要同時滿足以上3個條件，只要滿足以上3個條件大膽介入，準確達95%以上！
2、鎖定目標股之後，用SAR指標管理，發出買入訊號之後，買進。
【賣出技巧】
1、當股價一直上升，當出現5日均線掉頭出現拐點，立即賣出。
2、時刻關注目標股，當SAR管理指標發出賣出訊號，賣出。
【操盤紀律】
1、選好目標股之後，只要大盤執行在上升通道，目標股符合買入條件，就在第一時間買進。
2、只要大盤或是目標股有其中之一到達頂部，發出賣出訊號，不論目標股是盈利還是虧損，解決賣出，寧可買錯，絕不戀戰。
（六）綜合利用上述指標對本組股票進行分析
2015 年是鋼鐵行業的極端行情年。黑色期貨品種中的鐵礦石和螺紋鋼期貨價格分別暴跌約 50%和30%，鋼廠盈利逆市而上，整體鋼鐵板塊股價平均漲幅 70%。壓制 2015 年鋼鐵行業的因素在 2015 年將出現部分好轉。最大變數是鐵礦石供應，當前較低的礦價已在陸續造成國內減產和國際大礦山銷售方式的轉變，這都將為礦價提供底部支撐，鐵礦石市場集中度的提高也埋下潛在利多；房地產需求依然低迷，這將與 2015 年類似；中國政府繼續執行寬鬆的貨幣政策，這帶來部分利好；另外，超低的庫存是潛在利好，搶眼的出口外需是實質利多。度過最嚴酷的 1 月份，如果有資金打通期現貨市場，螺紋鋼等期貨或向上向現貨迴歸，但中長線趨勢仍是震盪下跌。2015 年“鐵策略”推薦：虛擬鋼廠利潤區間交易，黑色品種間套利對衝交易，空鐵礦石多股票等。
2015 年是鋼鐵行業的極端行情年。黑色期貨品種中的鐵礦石和螺紋鋼期貨價格分別暴跌約 50%和 30%，鋼廠盈利逆市而上，整體鋼鐵板塊股價平均漲幅 70%。市場上的眾多交易策略均大獲成功：單邊空期貨，多螺紋鋼空鐵礦石，做多虛擬鋼廠利潤，單邊多鋼鐵股，空期貨多股票，等等。劇烈的行情和豐富的策略，造就鋼鐵期貨和鋼鐵股票成交量頻頻重新整理歷史峰值。在 2015 年 11 月，期貨市場幾乎人人談論黑色(鋼鐵相關期貨品種)，螺紋鋼以 1.57 萬億的成交金額躍升為第 1 大商品期貨，而黑色(包括螺紋鋼、鐵礦石、焦炭(1057, 7.00, 0.67%)、焦煤、熱軋卷板、矽鐵、錳矽和線材(0, -2838.00, -100.00%)等)也成為第 1 大商品系列品種。 展望 2015 年，上游鐵礦石的供應出現變數，下游需求依舊疲弱，中游的貿易環節仍壓力巨大，鋼廠環節或仍是行業亮點，價格方面，黑色期貨中長線還是震盪下跌趨勢，系列品種之間仍有套利機會。
