應試試題一：
單項選擇題
1、以下關於付款管理的方法中，錯誤的是( )。
A.使用現金浮游量
B.推遲應付款的支付
C.支票代替匯票
D.改進員工工資支付模式
【答案】C
【解析】本題考查現金收支日常管理—付款管理知識點。現金支出管理的主要任務是儘可能延緩現金的支出時間。匯票分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票，與支票不同的是，承兌匯票並不是見票即付。匯票代替支票這一方式的優點是推遲了企業調入資金支付匯票的實際所需時間。
2、“現金浮游量”是指( )。
A.期末企業賬面“銀行存款”與銀行賬戶餘額的差額
B.從企業開出支票至銀行將款項劃出企業賬戶，這段時間的現金佔用
C.銀行收到支票劃入企業賬戶的這段時間的現金佔用
D.企業已收銀行未收的現金差額
【答案】B
【解析】本題考查現金收支日常管理—付款期限知識點。從企業開出的支票，收票人收到支票並存入銀行，至銀行將款項劃出企業賬戶，中間需要一段時間，現金在這段時間的佔用，稱為現金浮游量。
3、某企業預計年銷售收入為3600萬元，向客戶提供的信用條件為(2/10，N/30)，估計40%的客戶會享受現金折扣，其餘客戶會在信用期滿時付款，假設企業資金的機會成本率為10%，一年按360天計算，則該企業應收賬款的機會成本為( )萬元。
A.10
B.18
C.22
D.24
【答案】C
【解析】本題考查應收賬款成本的計算知識點。應收賬款平均收賬時間=10×40%+30×(1-40%)=22(天)，應收賬款機會成本=3600/360×22×10%=22(萬元)。
4、某公司根據現金持有量的存貨模型確定的最佳現金持有量為100000元，有價證券的年利率為10%。在最佳現金持有量下，該公司與現金持有量相關的現金使用總成本為( )元。
A.5000
B.10000
C.15000
D.20000
【答案】B
【解析】本題考查目標現金餘額的確定知識點。現金持有量的存貨模型下，與現金持有量相關的現金使用總成本=交易成本+機會成本，達到最佳現金持有量時，機會成本=交易成本，即與現金持有量相關的現金使用總成本=2×機會成本，本題中，持有現金的機會成本率為10%，最佳現金持有量下，持有現金的機會成本=(100000/2)×10%=5000(元)，與現金持有量相關的現金使用總成本=2×5000=10000(元)。
5、對於一年付息一次的債券估價模型，當市場利率低於票面利率時，債券的價值與票面價值的關係是( )。
A.債券價值等於票面價值
B.債券價值小於票面價值
C.債券價值大於票面價值
D.以上三種情況都有可能
【答案】C
【解析】本題主要考查債券估價模型。當市場利率等於票面利率時，債券價值等於票面價值;當市場利率大於票面利率時，債券價值小於票面價值;當市場利率小於票面利率時，債券價值大於票面價值。
6、下列關於公司收縮的說法中，不正確的是( )。
A.公司收縮是公司重組的一種形式
B.公司收縮的目標是通過收縮戰線實現公司的最優規模
C.必須同時滿足縮減主營業務範圍和縮小公司規模，就可以認為這一重組行為是公司收縮
D.公司收縮是相對於公司擴張而提出的概念
【答案】C
【解析】本題考查公司收縮的概念知識點。公司收縮的確定標準是看重組後的結果是否縮減了主營業務範圍或縮小了公司規模，如果通過資本運作能實現其中一個結果，就可以認為這一重組行為是公司收縮。
7、企業為購買原材料而持有現金是出於( )。
A.預防性動機
B.交易性動機
C.投機性動機
D.以上三個都不正確
【答案】B
【解析】本題考查持有現金的動機知識點。交易性動機，是指為了滿足日常生產經營的需要而持有現金，比如為了滿足購買原材料，支付各種成本費用的需要而持有一定數量的現金，所以選項B正確。
多項選擇題
1、在激進型融資策略下，臨時性負債的資金用來滿足( )。
A.全部波動性流動資產的資金需要
B.部分穩定性流動資產和長期資產的資金需要
C.全部穩定性流動資產和長期資產的需要
D.部分權益資本的需要
E.部分波動性流動資產的資金需要
【答案】AB
【解析】本題考查流動資產的融資策略知識點。激進型融資策略的特點是：臨時性負債不但融通全部波動性流動資產的資金需要，還解決部分長期性流動資產和長期資產的資金需要。
2、企業在計算持有現金總成本時，通常應考慮的因素有( )。
A.現金持有量
B.有價證券的報酬率
C.全年現金需求總量
D.一次的轉換成本
E.現金持有時間
【答案】ABCD
【解析】本題考查目標現金餘額的確定知識點。持有現金的總成本=持有成本+轉換成本=現金持有量/2×有價證券的報酬率+全年現金需求總量/現金持有量×一次的轉換成本，根據這個公式，可以看出選項ABCD都會影響持有現金的總成本。
3、在流動資產投資策略的選擇上，如果一個公司是保守的，那麼以下表述合理的有( )。
A.具有低水平的流動資產與銷售收入比率
B.企業資產具有較高的流動性
C.盈利能力較強
D.營運風險較低
E.採用寬鬆的流動資產投資策略
【答案】BDE
【解析】本題考查流動資產的投資策略知識點。在流動資產投資策略的選擇上，如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產與銷售收入比率，所以選項A錯誤;這將導致更高的流動性(安全性)，所以選項B.D正確;但會導致更低的盈利能力，所以選項C錯誤。
4、某企業在營業高峰期擁有流動資產100萬元(其中永久性流動資產為30萬元)，長期融資400萬元，短期融資50萬元，則以下說法正確的有( )。
A.該企業採取的是激進融資策略
B.該企業採取的是保守融資策略
C.該企業收益和風險均較高
D.該企業收益和風險均較低
E.該企業採取的是期限匹配融資策略
【答案】BD
【解析】本題考查流動資產的融資策略知識點。該企業的波動性流動資產=100-30=70(萬元)，大於短期融資50萬元，所以該企業採取的是保守融資策略，這種型別的融資策略收益和風險均較低。
5、某企業平均存貨為3000萬元，全年銷貨成本為9000萬元;應收賬款週轉期為60天;平均應付賬款為1760萬元，每天的購貨成本為22萬元。若一年按360天計算，則下列表述正確的有( )。
A.日均銷貨成本為25萬元
B.存貨週轉期為120天
C.應付賬款週轉期為80天
D.現金週轉期為100天
E.現金週轉期為150天
【答案】ABCD
【解析】本題考查現金收支的日常管理—現金週轉期知識點。日均銷貨成本=9000/360=25(萬元);
存貨週轉期=3000/25=120(天);
應付賬款週轉期=1760/22=80(天);
現金週轉期=存貨週轉期+應收賬款週轉期-應付賬款週轉期=120+60-80=100(天)
6、下列關於應收賬款管理目標的說法中，正確的有( )。
A.在適當利用賒銷增加企業產品的市場佔有率的條件下控制應收賬款的餘額
B.加快應收賬款的週轉速度
C.減少壞賬
D.減少現金折扣
E.延長收款期限
【答案】AB
【解析】本題考查應收賬款管理目標的知識點。管理應收賬款的目標應為：在適當利用賒銷增加企業產品的市場佔有率的'條件下控制應收賬款的餘額;加快應收賬款的週轉速度。
7、2013年甲公司銷售產品收入為4320萬元，企業銷售利潤率為10%，其信用條件是：2/10，n/30，享受現金折扣的佔40%，其餘享受商業信用。管理成本佔銷售收入的1%，壞賬損失佔銷售收入的2%，收賬費用佔銷售收入的3%。假設有價證券報酬率為8%，則下列關於應收賬款相關指標的表述中，正確的有( )。
A.應收賬款的平均收款天數為22天
B.應收賬款的機會成本為21.12萬元
C.應收賬款的管理成本為86.4萬元
D.應收賬款的現金折扣成本為86.4萬元
E.企業信用政策下的利潤總額為117.12萬元
【答案】ABE
【解析】本題考查應收賬款成本的計算知識點。銷售產品的利潤=4320×10%=432(萬元)
平均收款天數=40%×10+60%×30=22(天)
應收賬款平均餘額=4320/360×22=264(萬元)
應收賬款的機會成本=264×8%=21.12(萬元)
現金折扣成本=4320×40%×2%=34.56(萬元)
管理成本=4320×1%=43.2(萬元)
壞賬損失=4320×2%=86.4(萬元)
8、企業儲備一定數量的存貨是必要的，存貨在生產經營過程中所起的主要作用有()。
A.防止停工待料
B.成批採購方便運輸
C.降低進貨成本
D.增加銷售收入
E.維持均衡生產
【答案】ACE
【解析】本題考查存貨管理目標知識點。存貨在生產經營過程中起的作用主要有：防止停工待料;適應市場的變化;降低進貨成本;維持均衡生產。
