精選備考題一：
組合型選擇題(以下備選項中，只有一項符合題目要球不選、錯選均不得分)
1[單選題] 下列關於基金資產估值的說法中，不正確的是( )。
Ⅰ.我國封閉式基金每週估值一次
Ⅱ.估值方法的一致性指基金進行資產估值時均應採用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則
Ⅲ.對有市場交易價格的證券，直接採用市場交易價格估值
Ⅳ.海外的基金多數不是每個交易日估值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：封閉式基金每週披露一次基金份額淨值，但每個交易日也進行估值。當基金只投資於交易活躍的證券時，對其資產進行估值較為容易。這種情況下，市場交易價格是可接受的，也是可信的，直接用市場交易價格就可以對基金資產估值。海外的基金多數也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每週估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。
2[單選題] 下列屬於銀行間債券市場中介服務機構的是( )。
Ⅰ.政策性銀行
Ⅱ.中央結算公司
Ⅲ.全國銀行間同業拆借中心
Ⅳ.上海清算所
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：銀行間債券市場的中介服務機構主要是全國銀行間同業拆借中心、中央國債登記結算有限責任公司(簡稱中央結算公司)和銀行間市場清算所股份有限公司(簡稱上海清算所)。
3[單選題] ( )屬於基金資產承擔的費用。
Ⅰ.基金份額持有人大會費用
Ⅱ.基金管理費
Ⅲ.基金髮行費
Ⅳ.基金託管費
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：基金髮行費不屬於基金資產承擔的費用。
4[單選題] 可轉換公司債券一般要經股東大會或董事會決議通過才能發行，而且在發行時，應在發行條款中規定( )。
Ⅰ.轉換期限
Ⅱ.轉換條件
Ⅲ.轉換利率
Ⅳ.轉換價格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
考解析：可轉換公司債券一般要經股東大會或董事會的決議通過才能發行，而且在發行時，應在發行條款中規定轉換期限和轉換價格。
5[單選題] 下列關於同業拆借的說法中，正確的是( )。
Ⅰ.同業拆借是指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的方式
Ⅱ.同業拆借的期限一般較短，最短的是隔夜拆借，最長的接近1年
Ⅲ.同業拆借是有形的交易市場
Ⅳ.同業拆借市場屬於銀行間市場，起源於存款準備金制度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：同業拆借市場並不是有形的交易市場，而是一個由參與其中的金融機構通過通訊裝置連線構築的無形市場。整個交易過程通過中央銀行的電子資金轉賬系統實現。
6[單選題] 下列選項中，屬於定向資產管理業務特點的是( )。
Ⅰ.證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務
Ⅱ.具體的投資方向在資產管理合同中約定
Ⅲ.適用於為多個客戶辦理定向資產管理業務
Ⅳ.必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉執行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業務，應當與客戶簽訂定向資產管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產管理服務。定向資產管理業務的特點包括： ①證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務。②具體的投資方向在資產管理合同中約定。③必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉執行。
7[單選題] 根據利息支付方式不同，貨幣互換可分為( )。
Ⅰ.固定對固定
Ⅱ.固定對浮動
Ⅲ.浮動對固定
Ⅳ.浮動對浮動
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：根據利息支付方式不同，貨幣互換可分為3種形式： ①固定對固定，即將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價本金和固定利息進行交換;②固定對浮動，即將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價本金和浮動利息進行交換：③浮動對浮動。即將一種貨幣的本金和浮動利息與另一種貨幣的等價本金和浮動利息進行交換。
8[單選題] 基金的會計核算物件包括( )。
Ⅰ.資產損益共同類
Ⅱ.損益類
Ⅲ.資產負債共同類
Ⅳ.負債類
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：根據《證券投資基金會計核算業務指引》，基金的會計核算物件包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類和損益類的.核算，涉及基金的投資交易、基金申購和贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產估值、基金費用計提和支付、基金利潤分配等基金經營活動。
9[單選題] 下列關於短期政府債券的說法中，正確的是( )。
Ⅰ.短期政府債券，是由一國的政府部門發行並承擔到期償付本息責任的，期限在1年及l年以內的債務憑證
Ⅱ.短期政府債券以貼現形式發行，為無息票債券
Ⅲ.短期政府債券的投資者獲得的投資收益是證券的購買價和證券票面價值的差額
Ⅳ.短期政府債券存在發行過多或發行不足的問題
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析：短期政府債券投資收益根據拍賣競價決定，因此不存在發行過多或發行不足的問題。
10[單選題] 下列選項中，( )不屬於收益率曲線的特點。
Ⅰ.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性
Ⅱ.收益率曲線一般向下傾斜
Ⅲ.當利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現向上傾斜形狀
Ⅳ.長期收益率一般比短期收益率更富有變化性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：收益率曲線一般具備以下特點： ①短期收益率一般比長期收益率更富有變化性;②收益率曲線一般向上傾斜;③當利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現向下傾斜(甚至是倒轉的)形狀。
11[單選題] 隱性成本包括( )。
Ⅰ.過戶費
Ⅱ.買賣價差
Ⅲ.市場衝擊
Ⅳ.機會成本
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：除了佣金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價差、市場衝擊、對衝費用、機會成本等，往往容易被忽視。
12[單選題] 下列屬於貨幣政策工具的是( )。
Ⅰ.存款準備金率
Ⅱ.利率
Ⅲ.稅率
Ⅳ.公開市場業務
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中央銀行的貨幣政策工具包括： ①公開市場業務操作，其主要內容是央行在貨幣市場上買賣短期國債;②利率水平的調節;③存款準備金率的調節。
13[單選題] 下列屬於投資風險主要因素的是( )。
Ⅰ.借款方還債的能力和意願
Ⅱ.在規定時間和價格範圍內買賣證券的難度
Ⅲ.市場價格
Ⅳ.人力、系統、流程出錯
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：投資風險來源於投資價值的渡動。投資風險的主要因素包括：市場價格(市場風險)，在規定時間和價格範圍內買賣證券的難度(流動性風險)，借款方還債的能力和意願(信用風險)。
14[單選題] 下列屬於債券投資風險的是( )。
Ⅰ.利率風險
Ⅱ.提前贖回風險
Ⅲ.信用風險
Ⅳ.匯率風險
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析：與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險。這些風險可以劃分為6大類：信用風險、利率風險、通脹風險、流動性風險、再投資風險、提前贖回風險。
15[單選題] 證券投資基金的主要投資風險包括( )。
Ⅰ.市場風險
Ⅱ.管理能力風險
Ⅲ.匯率風險
Ⅳ.鉅額贖回風險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券投資基金的主要投資風險包括市場風險、管理能力風險、技術風險、鉅額贖回風險等。
16[單選題] 下列關於基金財務指標的說法中，不正確的是( )。
Ⅰ.未分配利潤餘額年末不結轉
Ⅱ.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分類利潤等於期末未分配利潤
Ⅲ.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的淨額，反映基金本期已實現損益
Ⅳ.本期利潤不包括未實現的估值增值或減值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：本期利潤包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值與減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。由於基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分。未分配利潤將轉入下期分配。
17[單選題] 基金資產的利息核算包括( )。
Ⅰ.清算備付金利息
Ⅱ.回購利息
Ⅲ.債券利息
Ⅳ.股息
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析：利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。各類資產利息均應按日計提，並於當日確定為利息收入。
18[單選題] 下列關於現券業務的說法中，正確的是( )。
Ⅰ.從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現券交易採用全價交易
Ⅱ.現券交易的結算按單一券種辦理，結算日為T+0或T+1，可以選擇任意一種結算方式
Ⅲ.市場參與者進行每筆現券交易均應訂立書面形式的合同，其書面形式包括全國銀行間同業拆借中心交易系統生成的成交單，或者合同書、信件和資料電文等形式
Ⅳ.現券業務，即債券的即期交易，是指交易雙方以約定的價格轉讓債券所有權的交易行為
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現券交易採用淨價交易。
19[單選題] 下列選項中的( )屬於常用來反映股票基金風險的指標。
Ⅰ.貝塔係數
Ⅱ.阿爾法系數
Ⅲ.標準差
Ⅳ.持股數量
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：常用來反映股票基金風險的指標有標準差、貝塔係數、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等指標。
20[單選題] 下列屬於系統性風險特徵的是( )。
Ⅰ.無法通過分散化投資來回避
Ⅱ.大多數資產價格變動方向往往是相同的
Ⅲ.由同一個因素導致大部分資產的價格變動
Ⅳ.風險可以分散化
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析：系統性風險具有以下幾個特徵：由同一個因素導致大部分資產的價格變動，大多數資產價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。
