2017年銀行從業資格考試正在備考複習階段，對於知識點的掌握是考生備考的首要任務。下面是本站小編整理的2017初級銀行從業資格考試《個人理財》第二章講義內容，歡迎學習!
考點2.1生命週期理論的概念及運用
1.是由F·莫迪利亞尼等人建立的。
2.基本思想：個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命週期內實現消費和儲蓄的最佳配置;一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入以及可預期的支出、工作時間、退休時間等因素來決定當前的消費和儲蓄。
3.該理論將生命週期分為四個階段：
形成期：可積累的資產有限，但可承受較高風險;
成長期(青年成長期)：可積累資產逐年增加，需開始控制風險投資，股票、期貨與期權等;
成熟期(中年穩健期)：可積累的資產達到巔峰，要逐步降低投資風險;
衰老期(退休養老期)：開始變現資產來應付退休後的生活，投資以固定收益為主。
4.專業理財從業人員可根據家庭生命週期的流動性、收益性和獲利性需求給予資產配置建議：
①客戶年輕、子女較小時，在保證流動性支出的前提下，加大股票等風險資產的投資比重，博取較高收益，積累財富。
②客戶年齡較大時，流動性需求較高，客戶應提高流動性較好的存款和貨幣基金的配置比例，降低股票等風險資產的配置比例。
考點2.2生命週期理論和個人理財規劃
穩定期(35-44歲)：理財任務是儘可能多的儲備資產、積累財富;
維持期(45-54)：個人財務規劃的關鍵時期，面臨為子女準備教育費、為父母準備贍養費用，為自己準備退休養老費;
高原期(55-60)：財富積累到最高峰，多配基金、債券、儲蓄、銀行固定收益理財產品，保值增值;
退休期(60歲以後)：理財任務是穩健投資保住財產，合理消費以保障退休期間的正常支出;投資組合以固定收益投資工
具為主;如債券、債券型基金、貨幣基金、儲蓄等。
考點2.3貨幣的時間價值
1.指貨幣資金經過一段時間的投資、再投資所增加的價值;或者貨幣在使用過程中由於時間因素而形成的增值。
2.貨幣具有時間價值的原因：
①貨幣佔用具有機會成本，因為貨幣可以滿足當前消費或用於投資而產生回報;
②通貨膨脹會致使貨幣貶值;
③投資有風險，需要提供風險補償;
3.影響因素：①時間;②收益率或通貨膨脹率;③單利和複利(複利具有收益倍加效應),單利在原有本金上計算利息，而複利是對本金及產生的利息一併計算。
貨幣時間價值與利率的計算
1.基本引數：①現值(PV)，(2)終值(FV)，(3)時間(t)，(4)利率(r)。
2.現值和終值的計算：①終值公式：FV=PV×(1+r);②現值公式：PV=FV/(1+r)
3.複利期間與有效年利率的計算
①複利期間對終值的影響：一年內對金融資產進行m次複利，t年後得到的終值是
FV=PV×[1+(r/m)]mt
②有效年利率(EAR)：是我們進行投資決策的'重要依據之一
EAR=[1+(r/m)]m-1
4.年金的計算(年金現值與期限成反比)：是在某一特定時間內一組時間間隔相同、金額相等、方向相同的現金流。
考點2.4投資理論
1.持有期收益和持有期收益率
3.風險是指資產收益率的不確定性，用方差和標準差來表示。
①方差：是一組資料偏離其均值的程度;方差越大，波動越大，風險越大。
②標準差：是一組資料對其均值的平均偏離程度。
③變異係數(CV)：描述獲得單位預期收益所承擔的風險;變異係數越小，投資專案越好。
4.必要收益率：是投資所要求的最低迴報率，是投資者進行投資決策時所接受的最低收益率。必要收益率=貨幣的純時間價值+通貨膨脹率+風險補償
5.系統性風險和非系統性風險
①系統性風險(巨集觀風險)，對所有投資品都產生作用的風險;包括市場、利率、匯率、購買力、政策等風險;不能消除。
②非系統性風險(微觀風險)，因個別特殊情況造成的風險，與整個市場沒關聯;包括財務、經營、信用、偶然事件等風險。
考點2.5資產配置原理
1.資產配置(根據巨集觀經濟的變化調整)：指依據所要達到的理財目標，按照資產的風險最低與報酬最佳的原則，將資金有效的分配到不同型別的資產上，構建達到增強投資組合報酬與控制風險的資產投資組合。可以降低投資組合的下跌風險，穩健的增強投資組合的報酬率。
2.維持最佳的投資組合，必須經過完整縝密的資產配置流程，內容包括投資目標規劃、資產類別選擇、資產配置策略與比例配置、定期檢視與動態分析調整等。
3.資本配置過程中需要考慮的因素包括：①理財目標規劃;②資產配置的策略、選擇、比例、動態分析與調整
考點2.6資本配置的基本步驟
1.瞭解客戶屬性(基礎和前提)
2.生活設計與生活資產撥備(第一道防火牆：短期保障)家庭基本生活支出儲備金通常佔6-12個月的家庭生活費;家庭意外支出儲備金通常佔家庭淨資產的5%-10%家庭儲備金的準備方式：銀行活期存款、6個月以內的定期存款、貨幣市場基金等來源：233網校
3.風險規劃與保障資產撥備(第二道防火牆：中長期保障)
4.建立長期投資儲備：定期定額定投基金或零存整取的存款
5.建立多樣化的產品組合：包括股票、債券、基金、黃金等
考點2.7常見資產配置組合模型
考點2.8投資策略與投資組合的選擇
1.隨機漫步與市場有效性
①隨機漫步(隨機遊走)：是指股票價格的變動是隨機的、不可預測的。
每天一句學習名言：好問，是好的。如果自己不想，只隨口問，即能得到正確答覆，也未必受到大益。所以學問二字，“問”放在“學”的下面。——謝覺哉
