債券交易分為場內交易和場外交易。場內交易是指在交易所內進行的交易，場外交易是指在交易所之外，通過網絡、電話等組成的交易網絡進行的交易。下面是yjbys小編為大家帶來的關於債券交易方式的知識，歡迎閲讀。
1場內交易機制
交易原則：競價撮合、時間優先、價格優先。有的場內交易也提供大宗交易機制。在場內模式下，市場是統一的，所有投資者，不管是交易商還是普通投資者都在同一個市場中直接交易。
交易制度：指令驅動制，也稱拍賣制度，就是投資者下達交易指令後，系統會根據匹配原則撮合買賣雙方成交。A股的`交易制度就是指令驅動的。拍賣制度根據成交是否連續又分為集合競價機制和連續競價機制。A股盤前就是集合競價機制，盤中採取連續競價機制。
我國交易所債券的主要交易工具是現券交易和債券回購，現券交易與股票交易類似。
2場外交易機制
場外市場沒有固定的交易場所，交易較為分散，一般分為交易商間的市場和交易商與客户間的市場。交易商間的市場是眾多做市商和一般交易商，在這個市場中，單筆交易規模大，可以説是一個批發市場。交易商與客户間的市場主要參與者是終端投資者，一般是由做市商、一般交易商對債券報價，最終由投資者接受買賣，可以説是一個零售市場。
交易制度：目前，幾乎所有場外債券市場都採用了報價驅動的交易方式。報價驅動是指交易者自主報價、一對一談判的方式。報價驅動又分為詢價交易和做市商制度。詢價是最基本的報價交易方式，由投資者去市場上直接尋找對手。由於詢價需要投資者有一定的分析能力，也需要一定的信息搜尋成本，因此適用於機構投資者之間。現在詢價交易一般都是通過經紀商進行，投資者將交易指令發給經紀商，經紀商可以有效整個市場各方的需求並進行匹配，顯著降低了信息搜尋成本，提高了交易效率。2006年，人民銀行在銀行間債券市場建立了經濟制度。做市商交易是指做市商不斷向投資者爆出特定債券的買入價和賣出價，並承諾在該價位上接受投資者的買賣要求，投資者直接提交交易指令並確認成交。不過，儘管市場價格多由做市商報價形成，但並不一意味着投資者只能與做市商交易，投資者也可以和其他交易商以詢價方式交易。做市商制度是各國債券市場普遍採用的制度。
例如在美國，場外債券市場包括22家義務做市商和2000餘家自願做市商。我國的做市商制度始於2001年。隨着網絡技術的發展，電子交易系統問世並獲得快速發展。市場參與者可以通過網絡交易系統進行在線交易，將傳統的電話與計算機輔助報價推向電子交易時代。目前，場外債券市場的電子交易系統應用已經相當普遍。我國銀行間債券市場建立之初就依託外匯交易中心建立了統一的電子平台，提供報價和交易服務。2007年上海和深圳證券交易所分別開發了固定收益證券綜合電子平台，採取的是以做市商為核心的報價驅動交易機制。
